大行評級 | 摩通:潤燃現價具吸引力 予“增持”評級
格隆匯4月4日丨摩通發研報指,華潤燃氣(1193.HK)昨日股價下跌7%,是由於2022財年業績疲軟,而且油價飆升導致市場擔心天然氣利潤率下降,認為公司今年的氣量及利潤率應該會出現顯著好轉,公司亦是政府支持改善氣價的主要受益者,認為業績公佈後的疲軟提供具吸引力的買點,予目標價32港元及“增持”評級。該行表示,與公司管理層開會後,認為當中的訊息正面,若將併購驅動的增長包括在內,公司可以實現15%的天然氣銷量增長;價差急劇下降是由於住宅燃氣供應在供暖季節錄得虧損,這將通過補貼、及更好的成本轉嫁來改善。該股現報26.65港元,總市值617億港元。
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