01 大盤

昨夜美股三大股指持續震盪，地區性銀行股高開高收。截至收盤，道指升 0.6%，納指跌 0.47%，標普升 0.16%。美國十年國債收益率升 4.556%，收報3.534%，相較兩年期國債收益率差-47個基點。恐慌指數VIX跌 5.24%，布倫特原油收升 4.27%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收跌 1.1%，報1956.4美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報102.84。

英國蘇格蘭民族黨新黨首選舉結果出爐，胡姆扎·尤薩夫當選為蘇格蘭民族黨新任黨首。英國央行行長貝利表示：我們必須非常警惕任何持續通脹壓力的跡象；如果（通脹壓力持續的跡象）變得明顯，就需要進一步收緊貨幣政策。

高盛認為，美國在未來12個月內出現衰退的機率為35%，高於之前的25%。據沙特通訊社：沙特和伊朗外長將在齋月期間會面。據知情人士：伊拉克聯邦政府和庫爾德官員未能就恢復土耳其一個港口每天約40萬桶的石油出口達成一致。以色列總理內塔尼亞胡宣佈推遲司法改革立法，全國性的罷工隨即被取消。匈牙利議會批准芬蘭加入北約。

銀行危機緩和，市場押注5月美聯儲加息機率升至50%。FCNCA大幅收升53.74%，創去年1月以來收盤新高，據美國聯邦存款保險公司(FDIC)：第一公民銀行(FCNCA.O)以165億美元折價收購720億美元硅谷銀行資產，將接手其所有存款和貸款，其中約900億美元其他資產待FDIC處置，FDIC還將提供700億美元的潛在流動性授信；第一公民銀行與硅谷銀行簽訂協議後，目前資本充足率仍然保持強勁。FDIC正在調查與硅谷銀行和簽名銀行破產相關的管理行為，其主席Gruenberg稱：FDIC準備在必要時使用其所有權力。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、高科技、通訊和房地產分別收跌1.17%、0.77%、0.56%和0.34%外，標普其7大板塊悉數收升：公用事業、醫療、原料、工業收升0.85%以內，金融和能源分別收升1.39%和2.13%。

概念板塊方面，航空ETF升1.33%，旅行服務板塊升0.05%，高端酒店萬豪升0.01%，愛彼迎升0.85%，挪威郵輪跌2.56%。太陽能板塊跌0.12%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.79%，巴菲特概念股NU升5.52%。網絡安全板塊升0.34%，SQ收升6.13%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.21%。台積電跌 2.3%，美國政府將要求半導體公司提交財務預測，以獲得芯片法案下的資金支持。阿里跌 0.9%，阿里巴巴創始人馬雲現身雲谷學校，談到ChatGPT：我們要用人工智能去解決問題，而不是被人工智能所控制。拼多多跌 3.08%，京東跌 1.26%。網易跌 1.17%，百度跌 2.27%，正式推出“文心千帆”大模型平台，這是百度面向客户提供企業級大語言模型服務的平台。B站升 2.05%，理想跌 0.73%，蔚來跌 1.54%，小鵬升 0.94%。華住跌 0.23%，22Q4營收同比增長10.7%，歸屬於華住集團有限公司淨虧損為1.24億元；預計23Q1營收同比增長61%-65%。亞朵升 4.94%。富途升 0.06%，瑞幸咖啡升 3.46%，名創優品升 1.77%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 1.23%，上週在總部史蒂夫・喬布斯劇院向公司約100位高管展示了其MR混合現實頭顯設備。微軟收跌 1.49%，必應聊天再次提高聊天次數的限制，現在每次會話可以進行20次聊天，每天可以進行200次聊天；微軟、美國國際開發署（USAID）和國際性的非營利組織Internews成立新的公私合作伙伴關係。谷歌收跌 2.83%，谷歌提議在母公司Alphabet愛爾蘭的運營員工簽訂分手費協議，被裁員工每工作一年可獲得六週補償，意味着就職時間最長的員工可獲得超過30萬歐元分手費。亞馬遜跌 0.09%，特斯拉升 0.74%，3月25日，特斯拉官方宣佈，雖然相比最初的預定時間推遲了幾個月，但柏林超級工廠的周產量已正式來到了5000台； 巴克萊預計特斯拉第一季度的交付量將超過預期。Meta跌 1.54%。

Salesforce升0.63%，和激進投資基金Eliott承諾將繼續保持合作關係，Eliott打算放棄Salesforce董事人選提名。Coinbase收跌7.8%，交易平台幣安CEO趙長鵬和幣安因涉嫌違反監管規定而被美國商品期貨交易委員會（CFTC）起訴，同時尋求實施永久性的交易禁令。

03 每日焦點

1.第一公民銀行同意收購硅谷銀行，美國FDIC罕見為收購硅谷銀行案提供700億美元信用額度

3.27 據美國聯邦存款保險公司（FDIC）網頁的一份聲明，第一公民銀行簽署了一項協議，同意收購硅谷銀行所有存款和貸款。硅谷銀行過渡銀行的17家前分行週一將以第一公民銀行的名稱開業。該行的客户應繼續使用他們目前的分行，直至他們收到第一公民銀行的通知，系統轉換已經完成，可以在所有其他分行地點接受全面的銀行服務。據悉硅谷銀行過渡銀行的存款人將自動成為第一公民銀行的存款人。第一公民銀行承擔的所有存款將繼續由FDIC承保，最高可達保險限額。聲明顯示，今天的交易包括以165億美元的折扣價購買約720億美元的硅谷銀行過渡銀行的資產。約900億美元的證券和其他資產仍將處於接管狀態，等待FDIC處置。

第一公民銀行對硅谷銀行的收購交易附加了一個不同尋常的條款，那就是由美國聯邦存款保險公司（FDIC）提供700億美元信用額度。據第一公民銀行向監管機構披露的文件，這筆錢旨在幫助該行滿足未來兩年因整合硅谷銀行業務而出現的流動性需求。“通常在收購倒閉銀行的交易中不會給收購方這種特別待遇，”美國大學教授、前財政部官員Jerry Comizio在電郵中表示，“這確實凸顯出FDIC希望對沖硅谷銀行高額無保險存款可能帶來的流動性風險”。

2.蘋果收購視頻AI創業公司WaveOne

3.28 據TechCrunch報道，蘋果在今年2月悄悄買下了一家位於加州的AI算法公司WaveOne，該公司正在開發用於壓縮視頻的人工智能算法。雖然蘋果拒絕迴應這一消息，但WaveOne的網站在1月左右被關閉，包括WaveOne聯合創始人之一在內的幾名前僱員目前在蘋果的各個機器學習小組工作。該公司前高管Bob Stankosh在一個月前的社交媒體發文中宣佈了這項交易，並表示蘋果看到了機器學習和深度學習視頻技術的潛力，並抓住了機會將其加入到他們的技術組合中。

3.微軟調整Win12升級門檻：內存提升至8GB，系統盤要求使用SSD

3.27 日前披露的英特爾內部文檔顯示，第14代Meteor Lake平台將支持Win12系統，導致一些用户推測微軟會進一步提高Win12系統的門檻。根據德國科技媒體deskmodder報道，微軟暫時不會太提高系統門檻，要求將會和Win11系統相同，不過最新運行內存要求增加到了8GB。此前有傳言稱微軟會更新Win11的系統要求，強制使用SSD作為啟動盤，但Win11系統目前並未做強制性措施。不過微軟可能會在Win12中強制要求系統使用SSD。

4.迪士尼開始第一輪裁員 預計裁員7000人

3.28 華特迪士尼首席執行官Bob Iger在給員工的備忘錄中表示，迪士尼已開啟首輪裁員，預計裁員7000人，這是該公司今年2月宣佈的55億美元成本削減計劃的關鍵部分。Iger表示，第一批員工將在未來四天內收到裁員通知。據悉，第二輪規模更大的裁員將在4月份進行，影響數千名工人。最後一批被裁員工將在夏天前收到通知。

5.IDTechEx：今後10年間車用芯片需求預估將倍增 更依賴晶圓代工廠生產

3.27 英國調查公司IDTechEx公佈預測報吿指出，今後10年間(2023-2033年)車用芯片需求預估將倍增，且將更加依賴晶圓代工廠進行生產。IDTechEx表示，隨着自動駕駛、共享服務和電動化普及，預估2023年起的10年間車載MCU需求將以年平均成長率9.4%的速度呈現增長，特別是先進駕駛輔助系統(ADAS)和自動駕駛用芯片的年平均成長率預估將高達29%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:45 英國央行行長貝利參加聽證會

（2）21:00 美國1月FHFA房價指數月率

（3）21:00 美國1月S&P/CS20座大城市房價指數年率

（4）22:00 美國3月諮商會消費者信心指數

（5）22:00 美國3月里奇蒙德聯儲製造業指數

（6）22:00 美國就硅谷銀行事件舉行聽證會