《大行报告》高盛降洛钼(03993.HK)目标价至5.2元 评级「买入」
高盛发表报告指,2022财年业绩显示洛阳钼业(03993.HK)巴西业务的成本走高,加上与刚果(金)Tenke有关的额外特许权使用费支付存在可能高于采矿协议的风险。
计及铜价2010年起的通胀,目前该行特许权使用费假设为58.5亿美元,且Tenke的出口持续受阻,该行将公司今年至后年的经常性盈利预期下调3%至22%。另将今年盈利预测下调3%,以反映销量预测较低。
该行对洛钼H股目标价由7元降至5.2元,维持「买入」评级。
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