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《大行报告》花旗微升长江基建(01038.HK)目标价至52元 属增加派息的「避风港」
花旗发表研究报告指出,虽然长江基建(01038.HK)去年纯利仅按年增长3%至77.48亿元,较市场预期低17%,但主要是受非经营性项目的影响,如通胀上升导致财务成本增加;外币兑港元贬值。 该行重申对长江基建「买入」评级,认为其股息率吸引及派息增加,而且业务风险低,大部分收入来自已发展国家受监管的公用事业,还有潜在并购机会。该行预期,公司今年纯利有望增长11%,对其今明两年的纯利预测分别上调1%及5%。目标价由51.5元微升至52元,认为公司属一个安全的避风港,包括派息增加、现金流强劲和并购上行空间。
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