01 大盤

昨夜美股三大股指尾盤拉昇，熱門中概股連日走低。截至收盤，道指跌 0.18%，納指升 0.4%，標普升 0.14%。美國十年國債收益率升 0.529%，收報3.989%，相較兩年期國債收益率差-108個基點。恐慌指數VIX跌 2.45%，布倫特原油收跌 0.49%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 0.01%，報1813.49美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報105.71。

美國2月ADP就業人數增加24.2萬人，高於增加20萬人的預期。美聯儲掉期交易顯示，美聯儲隱含終端利率接近5.7%，3月加息50BP概率升至75%。德國1月季調後工業產出月率錄得3.5%，為2020年6月以來最大增幅。交易員自去年10月以來首次完全消化英國央行5%的利率峯值。加拿大央行加息425基點後如期暫停加息，重申希望將關鍵利率維持在當前水平，但前提是經濟發展大致符合其預測。

美聯儲主席鮑威爾強調尚未就加息步伐做出決定，重申美聯儲將在必要時加快加息步伐以克服高通脹；不尋求致使經濟衰退；拜登將於週四提出削減赤字的預算案，或涉及取消加密貨幣交易、油氣税收補貼，並將此前承諾十年內削減2萬億美元的赤字目標提高到3萬億美元。美國參議員再次提出NOPEC法案，反對歐佩克的石油價格操縱。

據美聯儲褐皮書：美國經濟在年初略有增長，受訪者預計價格上升將繼續放緩，東海岸地區房市意外上升。部分地區指出，企業發現將成本轉嫁給消費者變得更難。通脹壓力依然普遍，儘管許多地區的物價上升有所放緩。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5%區間的概率為29.5%，加息50個基點至5%-5.25%區間的概率為70.5%。高盛經濟學家再次上調對美聯儲利率的預期，目前預計峯值利率將達到5.5%-5.75%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、醫療和金融分別收跌1.02%、0.54%和0.37%外，標普其他8大板塊悉數收升：通訊、日常消費、工業、原料、公用事業和高科技收升0.85%以內，房地產和半導體分別收升1.41%和2.66%。

概念板塊方面，航空ETF升0.45%，旅行服務板塊跌1.23%，高端酒店萬豪跌0.07%，愛彼迎跌1.53%，挪威郵輪跌4.26%。太陽能板塊跌1.15%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.24%，巴菲特概念股NU升3.31%。網絡安全板塊升0.68%，SQ收跌0.12%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.03%。台積電升 2.23%。阿里跌 2.01%， 拼多多跌 0.68%，。京東升 0.88%。網易跌 0.56%，百度跌 0.38%，嗶哩嗶哩跌 1.51%。理想跌 5.51%，蔚來升 2.34%，小鵬跌 2.2%，乘聯會數據顯示，2月狹義乘用車零售銷量同比增加10.4%。2月新能源乘用車零售銷量達到43.9萬輛，同比增長61%，環比增長32.8%。華住升 0.81%，亞朵跌 6.17%。瑞幸咖啡跌 0.57%，富途跌 0.88%，名創優品升 2.04%。滿幫跌4.17%，Q4營收同比增長34.5%，淨利潤同比扭虧為盈。

大型科技股多數收升。蘋果收升 0.84%，蘋果預計將重組海外銷售部門，並將更多精力放在印度；據美國商標和專利局（USPTO）公示的清單，蘋果獲得了41項技術專利，其中多項專利關於Project Titan汽車項目。微軟收跌 0.18%，英國監管機構公佈的文件顯示，微軟表示，將把動視暴雪的《使命召喚》IP授權給索尼10年。谷歌收升 0.51%，谷歌發佈史上最大“通才”AI模型，可讓機器人更自主。亞馬遜升 0.4%，特斯拉跌 3.04%，據乘聯會：特斯拉2月批發銷量7.44萬輛國產汽車，環比增長13%；馬斯克表示：我們有明確的計劃，可以製造出生產成本僅為Model 3一半的小型汽車；美國聯邦貿易委員會（FTC）要求推特交出與馬斯克相關的內部通信，並要求確認所有獲准訪問該公司記錄的記者的身份，同時他們還尋求就該調查傳喚馬斯克作證。Meta升 0.25%。

福特汽車升1.17%，旗下純電品牌Mustang Mach-E福特電馬宣佈全系在售車型清庫存，降價4萬元，該優惠活動將持續至4月30日，特惠後車輛售價為20.99萬-32.99萬元不等。索尼升0.92%，執行副總裁表示：索尼的VR1售出了超過500萬台，而上個月剛推出的PS VR2銷量很有可能超過初代產品。波音跌0.35%，即將與日本航空公司簽訂一份至少20架737 Max飛機的訂單。沃爾瑪跌0.83%，將於今年在墨西哥和中美洲投資近15億美元；CFO表示未來5年將從服務費和廣吿銷售獲取更多利潤。

03 每日焦點

1.谷歌發佈史上最大“通才”AI模型，可讓機器人更自主

北京時間3月7日，谷歌和柏林工業大學的團隊重磅推出了史上最大的視覺語言模型——PaLM-E，參數量高達5620億（GPT-3的參數量為1750億）。作為一種多模態具身視覺語言模型（VLM），PaLM-E不僅可以理解圖像，還能理解、生成語言，可以執行各種複雜的機器人指令而無需重新訓練。谷歌研究人員計劃探索PaLM-E在現實世界場景中的更多應用，例如家庭自動化或工業機器人。他們希望PaLM-E能夠激發更多關於多模態推理和具身AI的研究。

2.中國iPhone需求顯著反彈 韋德布什上調蘋果目標價至190美元

3.8 韋德布什分析師Dan Ives將蘋果的目標價從180美元提高到190美元，並維持跑贏大市的評級。Ives稱，在經歷了12月份的疲軟之後，中國的需求出現了明顯反彈。展望未來，他對需求強勁充滿信心，他説“亞洲的iPhone供應商還沒有進行較大的減產，這是一個好跡象，表明3月/6月的蘋果旗艦產品iPhone 14 Pro的需求曲線很穩定”。他估計約有25%的現有iPhone用户在四年或更長時間內沒有升級手機；隨着人們將手機升級到較新的型號，蘋果的市場份額將繼續增加。

3.電動車業務推進緩慢 通用下調Lyriq產量目標

3.9 據華爾街日報，通用汽車正在應對GMC悍馬和凱迪拉克Lyriq這兩款備受矚目的電動汽車的推出速度慢於預期的問題。知情人士表示，在電動GMC悍馬皮卡開始製造的超15個月後，通用每天的產量大約為十幾輛，這一數字遠遠低於推出時的最初目標，而悍馬的交付等待名單上有8萬多人。另一款新電動車--凱迪拉克Lyriq SUV，幾乎在一年前就開始銷售，也正經歷着異常緩慢的增長。自2022年3月開始製造Lyriq以來，截至2月已售出約1,000輛。知情人士稱，通用的目標是今年在美國生產36,000輛Lyriq，比原來的目標低9%，部分原因是電池片的供應比預期的要緊張。

4.拜登計劃在10年內削減近3萬億美元的赤字

3.9 據美聯社報道，一位美國政府官員稱，美國總統拜登即將提出的預算案旨在未來10年削減近3萬億美元赤字。這一赤字削減目標遠遠高於拜登上個月在國情諮文中承諾的2萬億美元，這與眾議院共和黨人大相徑庭，後者呼籲找到平衡預算的途徑，但尚未提出一份藍圖。拜登政府官員指出，共和黨議員此前支持的各種税收計劃和其他政策將在未來10年使國家債務增加2.7萬億美元以上。拜登計劃週四在費城討論他的預算提案。

5.美國規模最小的企業自2021年底以來累計裁員近60萬

3.9 員工人數不到20人的美國企業自2021年12月以來已裁員59.4萬人，而員工人數在20-49人的企業2月份已連續第二個月裁員。這些數據顯示，隨着美聯儲加息，較小規模的企業面臨的財務壓力在加大。跟大企業相比，小企業通常對利率上升更敏感，因為他們沒有能力在債市鎖定借貸成本。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國2月挑戰者企業裁員人數

（2）21:30 美國至3月4日當週初請失業金人數

（3）待定 日本眾議院就日本央行領導層任命進行投票

（4）待定 美國白宮發佈2024財年預算提案