近期，中字頭的股票表現持續活躍，相關個股都迎來普升，今日早盤板塊繼續走強，截至發稿，中鐵裝配大升16%，盤中一度“20cm”升停；中成股份、中船科技、藍科高新升停，中糧科工升近10%，哈焊華通、中國海誠升超6%。

值得一提是，中國電信一度大升5%，股價再創歷史新高，總市值突破6000億元；中國聯通本週累計升超17%，股價創近三年新高。

港股方面，其中基建概念股表現尤為搶眼。截至發稿，中國交通建設、中鋁國際升超4%，中國能源建設升超3%，中國中鐵、中國石油股份等升超2%。

消息面上，近日，國資委黨委召開擴大會議，會議強調，要紮實推進國資央企高質量發展。圍繞服務加快構建新發展格局，堅持“一個目標”即做強做優做大國有資本和國有企業，用好“兩個途徑”即提高核心競爭力、優化佈局調整結構增強核心功能，圍繞“一利五率”目標管理體系，更好發揮考核指揮棒作用，加快推進國資央企高質量發展。要深入實施新一輪國企改革深化提升行動，完善中國特色現代企業制度，以更大力度打造現代新國企，加快建設世界一流企業。

此外，綜合市場新聞和券商研報來看，復工情況向好、新一輪國企改革政策可期、“一帶一路”等或都是影響因素。

政策面持續利好

2月28日國資委召開中央企業提高上市公司質量工作專題會。

據悉，國資委近日召開中央企業提高上市公司質量工作專題會，會議指出，下一步，要針對工作中的突出問題和薄弱環節，科學謀劃、周密組織，統籌推進中央企業高質量上市，通過充分對接資本市場、助力穩定資本市場，為中央企業高質量發展提供堅實支撐、為建設中國特色現代資本市場貢獻更大力量。

值得注意的是，今年1月5日，國資委在中央企業負責人會議中特別強調“打造現代產業鏈鏈長，開拓新領域、新賽道，壯大戰略新興產業，在建設現代化產業體系上發揮領頭羊作用”。今年以來，國資委重要會議多次提到“國有經濟佈局優化和結構調整”。對此，機構表示，新一輪國企改革階段中，央企國企將帶頭承擔大企業的現代化產業鏈“鏈長”的角色，中國優勢資產有望實現估值重塑。

此外，2月份建築業PMI提升3.8個百分點至60.2%，建築業新訂單提升4.7個百分點至62.1%，地產、基建相關也加速回暖中。關於基建投資，中銀證券認為，基建投資年內仍有較強的確定性。其次，地方政府土地收入温和回升，有望為年內基建投資貢獻資金增量；專項債、準財政工具將繼續對政府性基金預算支出做出較強支撐。中信證券首席經濟學家明明表示，受益於政策性金融工具延續和專項債前置，上半年基建有望實現10%以上增速。

國泰君安表示，國資委連續表態,新一輪國企改革政策可期。此前中國電建、中國交建、中鋼國際、中材國際等計劃或已實施資產重組，通過重組等方式，將加大專業化整合力度，推動更多優質資源向上市公司匯聚。

此外，其分析稱，構建中國特色估值體系以及房地產政策的密集推出，也會推動建築央國企PB、現金流、PE估值將提升。例如地產政策將修復地產商資產負債表提升資金償貸能力，會降低房建業務應收款計提減值比例和概率，提振房建業務資產質量，提升PB估值，同時改善房建業務的經營現金流。疫情防控政策優化後消費復甦，提升經濟增長預期及政府財政税收收入，且疫情防控支出減少，也將改善建築工程業務的現金流。

“一帶一路”催化不斷

 據人民網此前發佈文章提出今年要籌備辦好第三屆“一帶一路”國際合作高峯論壇；國企改革有望繼續突破，提高國企核心競爭力勢在必行。

申萬宏源指出，2023年恰逢“一帶一路”倡議提出十週年，疊加高峯論壇舉辦，主題有望迎來密集催化。

產業鏈方面，其指出，在每一輪行情中，表現突出的主要分佈在與基建高度相關的建築裝飾、建築材料、交通運輸和機械設備行業。具體包括：

1）建築央企和四大國際工程企業是“一帶一路”先鋒軍，佔我國對外工程承包完成額的半壁江山。

2）高峯論壇催化下“一帶一路”基建訂單有望加速落地，工程機械板塊有望受益於內銷改善及出海進程加速。

3）交通運輸業有望受益於供應鏈安全及貨運量增加，相關的有軌交設備、港口及跨境物流板塊。

4）“一帶一路”將為我國的“數字+綠色”產業提供出海新契機，包括計算機、通信、光伏、新能源汽車等領域。