今日，稀土板塊跳空大跌，華宏科技跳水觸及跌停，廣晟有色跌逾9%，金力永磁德育8%，中國稀土跌超7%，盛和資源、寧波韻升、中科三環、龍磁科技等跟跌。

 消息面上，特斯拉的下一代平台將減少75%的碳化硅，下一代永磁電機將完全不使用稀土材料。

投資邏輯被顛覆？

一直以來，稀土產業鏈配置價值為：“萬物可電”的下游需求旺盛+供給端嚴控+國家政策支撐

具體來看，供給端，目前全球稀土的供給基本集中在中國。慧博諮詢數據顯示，2021年中國在上游的原礦，中游的治煉，以及下游磁材環節的產量佔比，分別佔到了全球的60%、94%和93%。

而且稀土在中國是嚴格實行開採、冶煉分離總量控制管理的產品，任何單位和個人不得無計劃和超計劃生產。

值得一提的是，近期會下發上半年的稀土配額指標。業內預計，輕稀土指標或將繼續增長，但增速將有所放緩。

受限於此，近期的稀土價格走勢萎靡。據中國稀土行業協會，3月1日，稀土價格指數報271.8，較前一日下跌2.7點。

需求端，像大家熟知的新能源汽車，節能電機，以及機器人的運用都需要用到永磁材料，而且在傳統領域如消費電子、家電、燃油車也有廣闊的應用。在這當中，得益於新能源浪潮，新能車的高速發展帶動高性能釹鐵硼需求加速增長，這是稀土下游需求佔比最大且成長性最好的領域。

圖片來源：中金證券

據中金證券預估的數據顯示 ，=隨着新能源及節能領域的高速發展，以及高端磁材的難以替代性，預計高端磁材的佔比將由2021年的43%提升至2025年的57%。

事實上，2021年全球高性能釹鐵硼需求主要集中在汽車領域，包括新能源汽車中的永磁電機、傳統汽車中的EPS和微電機，合計佔比45%。

但3月1日特斯拉投資者日，馬斯克“宏圖計劃”終於揭開了神祕的面紗，但也同時給稀土行業的投資確定性打上了問號。

會議上，特斯拉工程師介紹，特斯拉的下一代平台將減少75%的碳化硅，下一代永磁電機將完全不使用稀土材料，且不損失能效，總製造成本下降1000美元。馬斯克直言，我們不認為其他任何汽車製造商可以接近我們的成本。

而且值得關注的另一則消息是，據共同社，電機巨頭日本電產2月27日宣佈，最快於今秋投放不使用重稀土類的產品。

據悉日本電產在電機的磁鐵部分使用重稀土類“鏑”等稀土，但由於可採購到的國家有限嗎，為實現電機的穩定生產，正推進開發不使用重稀土類的磁鐵及相關技術。

如果在新能源汽車領域，對電機來説曾經不可或缺的永磁材料會被替代，那麼這個行業的投資價值將會被重估。

市場怎麼看？

中郵證券表示，特斯拉第三篇章其中提及：“特斯拉的下一代平台將減少75%的碳化硅，特斯拉的下一代永磁電機將完全不使用稀土材料”，需要重點關注A股稀土板塊的影響。但提示一點不使用稀土，僅僅是設想。

因此，目前需要關注的是“特斯拉的下一代永磁電機將完全不使用稀土材料”這一設想在技術上究竟能不能達到。

不過鑑於日本電機巨頭日本電產也在推進開發不使用重稀土類的磁鐵及相關技術。就這兩則消息放在一起來看，曾經認為在新能車必不可少稀土材料的想法已經開始被動搖。