瑞銀發表報告指，匯控(00005.HK)去年第四季經調整稅前利潤(PBT)較市場預期高出7%，主要受惠淨利息收入(NII)及非利息收入均大幅改善，令撥備前利潤較預期高出7%。 匯控目標2023年有形股本回報率(RoTE)超過12%，瑞銀預期可達到14%，明年則在審慎的淨利差預測下，預期可達到12%。該行又預料今明兩年匯控股息回報可分別達到7厘及10厘，加上約4%的股份回購，預期每年分派收益率為12%。 根據較保守NII預期，瑞銀對匯控今年每股盈利預測上調3%，並將2024至2025年預測下調6%及13%，港股目標價維持67.1港元不變，並維持「買入」評級。 瑞銀指，匯控基本面前景向好，加上持續削減成本，以及可以較高估值水平處置較不重要的小型業務，認為其持續業務價值被低估。