《大行报告》瑞银上调海底捞(06862.HK)目标价至21.8元 评级「中性」
瑞银发表研究报告指,海底捞(06862.HK)去年收入预期将不少于346亿元人民币,按年跌不超过15.8%,意味著去年下半年收入按年跌不超过15%。虽然收入减少,但公司仍预期会扭亏为盈,录得净利润不少于13亿元人民币,即去年下半年贡献净利润不少于15.67亿元人民币,净利润率达到约8.8%。
该行指出,疫情因素及公司实施「啄木鸟」计划,去年1月至8月期间餐厅停运及客户减少,收入因此受压,但在「啄木鸟」计划推动下餐厅效率提升,加上下半年疫情影响缓解,为净利润带来支持。
瑞银根据现金流量折现法,将目标价从20元上调至21.8元,评级为「中性」。
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