《大行报告》美银证券下调恒生(00011.HK)目标价至134元 评级「中性」
美银证券发表报告指,恒生银行(00011.HK)去年纯利按年下跌28.7%至95亿元,较该行预期低,主要由於减值损失较预期为高。至於恒生拨备前盈利则按年上升1.3%,高於该行原预期3%。
该行表示,恒生去年每股派息按年下跌20%至4.1元,但派息比率则按年提升9个百分点至83%,属於正面惊喜。
美银证券下调恒生目标价,由140.3元降至134元,维持「中性」评级,并下调其今明两年盈利预测7%至10%,中期股本回报率预测亦由10.5%调低至10.2%。
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