摩根大通發表研究報告指，雖然渣打(02888.HK)(STAN.L)去年第四季損益表較弱，但該行宣布將進行10億美元股份回購，規模高於市場預期的6.25億美元，收入對成本增長率差距達約3%，亦好過市場預期，有形股本回報率(RoTE)錄11%，高於市場預測的10%，均反映出該行經營情況進一步改善。 摩通預測，股份回購及成本下降，渣打2024年每股盈利預測將錄得中高單位數增長，淨息差目標亦超出預期，並繼續跑贏大市，重申「增持」評級。 期內渣打淨利息收入達20億美元，較市場及該行預期低2%及1%，經調整淨利息收入為23億美元，按年升34%。管理層目標於今明兩年RoTE可分別達到接近10%及超過11%，高於市場估算的8.9%及10.1%。摩通相信渣打可持續提升RoTE，重申「增持」評級，英股目標價800便士。