摩根大通发表研究报告指，虽然渣打(02888.HK)(STAN.L)去年第四季损益表较弱，但该行宣布将进行10亿美元股份回购，规模高于市场预期的6.25亿美元，收入对成本增长率差距达约3%，亦好过市场预期，有形股本回报率(RoTE)录11%，高于市场预测的10%，均反映出该行经营情况进一步改善。 摩通预测，股份回购及成本下降，渣打2024年每股盈利预测将录得中高单位数增长，净息差目标亦超出预期，并继续跑赢大市，重申「增持」评级。 期内渣打净利息收入达20亿美元，较市场及该行预期低2%及1%，经调整净利息收入为23亿美元，按年升34%。管理层目标于今明两年RoTE可分别达到接近10%及超过11%，高于市场估算的8.9%及10.1%。摩通相信渣打可持续提升RoTE，重申「增持」评级，英股目标价800便士。