《大行报告》大和上调新东方在线(01797.HK)目标价至64元 评级「持有」
大和发表研究报告指,新东方在线(01797.HK)已公布2023财年的中期业绩,盈利超出该行及市场预期,同时,营运支出少于预期。另外,网站成交金额(GMV)在进入农历新年假后开始正常化,每日GMV由1月初的逾4,000万人民币到最近进入年假的1,500至2,500万人民币。集团需要通过扩大销售和直播渠道来获得更强劲的GMV。该行表示,市场将把注意力转移到新渠道带来的GMV上升空间上。
该行指,由于更高的直播利润率,上调集团2023至24财年的每股盈测17到22%,维持「持有」评级,目标价由50元上调至64元。
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