摩根大通發表報告指，中信銀行(00998.HK)公布上季業績快報公告，盈利增長按年增8%，遜於該行預期的5%，而信行去年全年盈利增長則較該行預測的低1%，惟較市場同業預測的高於2%；信行上季營運收入較該行預期高於3%，其不良貸款率和不良貸款覆蓋率基本上按季持平。 該行表示，由於信貸成本影響，中信銀行去年第四季純利低於預期，並預計中信銀行將降低撥備以支持盈利，但信行去年第四季仍保持穩定的覆蓋率，故實際不良貸款覆蓋率較該行預計的高於12個百分點。 摩通指，中信銀行去年第四季的收入增長勝於預期，以及資產質量和撥備水平穩定，為今年強勁的利潤增長奠定堅實的基礎。 該行維持中信銀行目標價4.15元，維持「增持」評級。(ca/w) ~