01 大盤

昨夜美股三大股指持續震盪，連續三個交易日下跌。截至收盤，道指跌 0.85%，納指跌 0.97%，標普跌 1.11%。美國十年國債收益率漲 1.159%，收報3.49%，相較兩年期國債收益率差-70個基點。恐慌指數VIX跌 0.92%，布倫特原油收跌 2.85%，現貨黃金收漲 0.92%，報1793.16美元/盎司。美元指數維持高位，收報104.85。

歐元區11月CPI月率錄得-0.1%，結束2021年8月以來增長趨勢。交易員將歐洲央行利率峯值押注提高16個基點，預計到明年9月利率達到3.35%。美聯儲威廉姆斯表示：不需要超過6%的聯邦基金利率。美聯儲加息幅度可能超過FOMC的終端利率預期。

美國12月Markit製造業PMI初值錄得46.2，為31個月新低，預期47.7，前值47.7。美國12月Markit服務業PMI初值錄得44.4，為4個月新低，預期46.8，前值46.2。美國12月Markit綜合PMI初值錄得44.6，為4個月新低，預期47，前值46.4。美國12月PMI顯示，商業活動進一步萎縮，新訂單降至逾兩年半以來最低，但需求走軟幫助大幅冷卻通脹。據機構分析，隨着2022年即將結束，美國的商業狀況正在惡化，料Q4 GDP的年化增長率約為1.5%。同時，由於製造業和服務業的企業在客户需求低迷的情況下對招聘採取了更加謹慎的態度，就業增長已經放緩到了極點。好處是，需求的減弱減輕了供應鏈的壓力。12月，供應商交貨時間連續第二個月加快，預示着供應條件的改善，且定價權從賣方轉移到買方。因此，價格壓力繼續急劇緩和。總之，調查數據表明，美聯儲加息對通脹產生了預期效果，但經濟成本正在增加，經濟衰退的風險也隨之增加。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：通訊收跌0.02%，工業、原料、日常消費、半導體、金融、收跌1%以內，能源、高科技、醫療、公用事業和房地產分別收跌1.23%、1.32%、1.45%、1.7%和2.95%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.85%，旅行服務板塊跌1.09%，高端酒店萬豪跌1.04%，愛彼迎跌1.15%，挪威郵輪跌2.98%。太陽能板塊跌2.96%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.73%，巴菲特概念股NU漲4.28%。網絡安全板塊跌1.11%，SQ收跌5.13%。

中概股漲跌不一，KWEB漲0.37%，美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)發佈報吿，確認2022年度可以對中國內地和香港會計師事務所完成檢查和調查，撤銷2021年對相關事務所作出的認定；證監會表示期待與美方繼續推進年度審計監管合作。台積電跌 1.69%，竹科龍潭園區1nm新廠最早或於2026年動工，最快2027年試產、2028年量產；台積電總裁魏哲家11月又買入20萬股台積電股票。此前，魏哲家截至10月底的持股已增至608萬股。阿里漲0.67%，蔡崇信計劃通過摩根士丹利出售價值2.6億美元的阿里巴巴股份。拼多多跌 0.14%，京東跌 0.11%，理想漲 0.1%，蔚來跌 2.36%，傳蔚來最快2024年全球發豪華車。小鵬漲 2.27%。滴滴漲 7.06%，華住漲 0.33%，富途跌 0.92%，B站漲 2.27%，瑞幸咖啡漲 3.72%，好未來漲14.42%，高途漲20.93%，名創優品漲 1.18%。Boss直聘跌1.03%，集團申請集團的A類普通股於香港聯交所主板雙重主要上市，預期將於2022年12月22日開始在香港聯交所買賣。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 1.46%，消息稱蘋果15.5英寸MacBook Air將於2023年春季發佈。微軟跌 1.73%，斥資1.9億美元低價收購數據中心芯片與存儲設備製造商Fungible；ReNew Energy Global與微軟簽署150兆瓦可再生能源協議。谷歌跌 0.37%，。亞馬遜跌 0.67%，與歐盟監管機構達成和解，同意對其商業行為做出一些改變，包括讓競爭對手平等地獲得其網站上的空間，從而避免數十億美元的潛在罰金；與Games Workshop合作開發《戰錘40K》系列電影。特斯拉跌 4.72%，在美國得州奧斯汀的新工廠現在每週生產3000輛Model Y SUV，據推算奧斯汀工廠年產將達約15.6萬輛，仍低於25萬輛年度目標；百事可樂高管稱，公司計劃到明年年底，在美國各地部署100輛特斯拉純電卡車Semi。Meta漲 2.82%，停建丹麥兩個“傳統”數據中心；摩根大通將Meta評級上調至超配，並將其目標價上調至150美元。

Adobe漲2.99%，FY22Q4營收同比增長10%，淨利潤同比下降4%但好於預期，預計下季經調EPS為3.65-3.70美元，勝於預期。美光漲0.06%，已開始向PC OEM客户出貨適用於主流筆記本電腦和台式機的美光2550 NVMe固態硬盤（SSD）。索尼跌0.38%，計劃投資約8000億日元在日本熊本新建感光元件工廠。諾瓦瓦克斯醫藥跌2.56%，擬發行1.25億美元普通股以及1.25億美元可轉換優先債券，並透露英國將把新冠疫苗的供應協議削減一半。Uber跌1.03%，與美國中西部零售業巨頭Meijer合作，在中西部地區擴大按需提供食品雜貨的範圍。波音漲0.53%，據悉與塔塔印度航空已近達成談判，印度航空或將購買多達200架737 Max飛機，談判將在年底前結束。

03 每日焦點

1.拜登政府回購原油填充戰略石油儲備

12月17日消息，自創紀錄1.8億桶原油釋儲以來，拜登政府宣佈首次回購原油填充戰略石油儲備。能源部高級官員表示，美國將為戰略石油儲備（SPR）購買300萬桶石油，於明年2月交付。官員稱，美國將同時提供200萬桶緊急原油交易，以滿足Keystone管道關閉後的煉油需求。

2.歐盟將對跨國公司徵收15%全球最低企業税

據法新社報道，當地時間12月15日，歐盟成員國就針對跨國公司徵收15%的全球最低企業税達成一致。歐盟的全球最低企業税方案是在經濟合作與發展組織（OECD）的指導下制定的，此前已經獲得多個歐盟主要經濟體的支持。近日，歐盟成員國波蘭拒絕採納該方案。經過談判，波蘭於當地時間12月15日同意了該方案。據路透社，此項最低税率適用於年營業額至少為7.5億歐元的公司，每個歐盟國家必須在2023年底之前將其納入國家法律。大型公司必須從2024年初開始繳納最低税率。

3.市場對經濟衰退的擔憂加劇，石油周內漲幅收窄

12月16日消息，市場對經濟衰退的擔憂加劇，石油一週漲幅收窄。全球股市走低，因為擔心各國央行繼續對抗通脹的決心將使經濟陷入衰退。石油在今年年底遭遇坎坷，各國央行在本週的關鍵利率決定中都採取了鷹派的基調。PVM Oil Associates的分析師Stephen Brennock説，進一步緊縮的前景給風險資產帶來了阻力。更多全面加息的警吿重新點燃了對經濟增長的擔憂，這反過來又拖累了石油需求的前景。最近幾天，最大的石油交易所交易基金（etf）也顯示出一些投資者興趣減弱的跡象。本週，美國石油基金公佈了兩年多來最大的單日資金流出。

4.美聯儲戴利暗示可能會保持利率在峯值水平到2024年

12月17日消息，美聯儲戴利週五表示，美聯儲政策利率達到峯值後，在該水平停留11個月是一個合理的起點，並補充稱，如果必要，她準備讓利率保持在峯值更長時間。戴利在美國企業研究所（AEI）的一個活動上表示：“每個人都認為2023年利率將得以保持，”她指的是本週稍早發佈的所有19位美聯儲決策者的利率預測，當時決策者還暗示可能需要在未來幾個月將政策利率提高到5.1%。而目前市場預期2023年下半年會降息。在過去的幾輪加息週期中，美聯儲維持利率在峯值的時間平均為11個月。她補充稱，美聯儲究竟會將限制性利率保持多長時間將取決於數據。

5.蔡崇信計劃通過摩根士丹利出售價值2.6億美元的阿里巴巴股份

12月16日消息，根據The Washington Service的數據，蔡崇信擁有的一家控股公司本月提交了文件，計劃通過摩根士丹利出售300萬份阿里巴巴美國存託憑證(ADR)，約佔蔡崇信所持有阿里巴巴股權的8%左右。按週四收盤價計算，這部分股權價值約2.6億美元。根據The Washington Service的數據，該文件代表着一份交易計劃。