01 大盤

昨夜美股三大股指持續震盪，半導體領漲大盤，中概股表現強勢。截至收盤，道指漲 0.55%，納指漲 1.13%，標普漲 0.75%。美國十年國債收益率跌漲 1.96%，收報3.486%，相較兩年期國債收益率差-83個基點。恐慌指數VIX跌 1.72%。布倫特原油收跌 1.25%，盤中美加邊境輸油管道Keystone因泄露事故關閉推動兩油持續走高。現貨黃金收漲 0.19%，報1789.48美元/盎司。美元指數維持高位，收報104.81。

截至11月26日當週，美國續請失業金人數（包括已經領取失業救濟一週或更長時間的人）增加6.2萬人，至170萬人，為2月以來新高，表明隨着勞動力市場出現初步降温跡象，失業的美國人更難找到新工作。該數據可能每週波動，尤其是在節假日前後。消除這種波動的當周初請失業金人數四周均值升至23萬人，預期23萬人，前值22.5萬人。美國財長耶倫表示：相信美國可以避免衰退，因為沒有看到工資-物價出現螺旋式上升，供應鏈瓶頸也已經開始緩解。亞特蘭大聯儲的工資增長追蹤模型顯示，11月美國全體勞動者的時薪同比增長6.4%（與10月份持平），但跳槽的人羣時薪增速從7.6%上升至8.1%。

俄烏衝突方面，俄羅斯12月的石油裝載受到風暴的阻礙，兩艘在價格上限實施之前抵達新羅西斯克港口的油輪由於風暴而沒有進行裝載。德國、荷蘭等六個歐盟國家制定了歐盟天然氣價格上限的紅線。歐盟成員國正式批准克羅地亞加入申根區，羅馬尼亞與保加利亞仍未獲批。美國眾議院以350票對80票通過了創紀錄的價值為8580億美元的2023年國防開支法案，該法案將提交參議院進行表決。

交易員削減對英國央行的加息押注，預計到明年2月將累計加息不到100個基點。英國財政大臣亨特將於週五會見北海油氣生產商，以討論擴大該行業的暴利税。此次會議將包括來自石油巨頭殼牌公司、英國石油公司、道達爾能源以及港灣能源公司和海王星能源集團有限公司等獨立公司的代表。英國批准適用6個月至4歲嬰幼兒新冠疫苗，美國食品藥品監督管理局（FDA）批准6個月以下兒童接種更新的（二價）新冠病毒疫苗。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊、能源分別收跌0.2%和0.45%外，標普其他9大板塊悉數收漲：金融收漲0.09%，日常消費、工業、公用事業、房地產、原料、醫療收漲0.9%以內，高科技和半導體分別收漲1.64%和2.89%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.28%，旅行服務板塊漲3.02%，高端酒店萬豪漲2.15%，愛彼迎漲3.64%，挪威郵輪漲1.68%。太陽能板塊漲0.83%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.27%，巴菲特概念股NU跌漲2.52%。網絡安全板塊漲1.88%，SQ收漲3.77%。

中概股多數收漲，KWEB漲6.1%。台積電漲 1.97%，台積電高報價或延續更長時間。阿里漲 6.61%，拼多多漲 6.16%，京東漲 3.28%。據乘聯會：11月新能源乘用車批發銷量達到72.8萬輛，同比增長70.2%，環比增7.9%；預計明年新能源汽車銷量840萬輛 同比增長30%以上。理想漲 6.68%，蔚來漲 6.6%，NIO Day2022將於12月24日在合肥濱湖國際會展中心正式舉辦。小鵬漲 7.45%，據港交所披露文件：12月2日，摩根大通以每股37.7948港元的均價出售小鵬汽車441.2萬股H股，持股比例從7.18%降至6.86%。滴滴漲 24.1%，華住漲 5.06%，富途漲 4.39%，B站漲 7.73%，小摩上調目標價至30美元。瑞幸咖啡漲 7.29%，名創優品漲 11.05%。摯文集團漲超29%，Q3營收下降14%但好於市場預期，持續31個季度盈利，預計Q4收入為31.5億至32.5億元。網易漲4.11%，與中建八局達成戰略合作，聯合研發多種工程機械機器人；騰訊、米哈遊、網易位列11月中國手遊發行商全球收入排行榜前三。

大型科技股漲跌不一。蘋果漲 1.21%，計劃採用新加密系統來抵禦黑客和保護iCloud數據。微軟漲 1.24%，美國聯邦貿易委員會（FTC）據稱最快將於今日就收購動視暴雪的交易起訴微軟，並將於2023年8月舉行該收購案的聽證會。谷歌跌 1.26%，亞馬遜漲 2.14%，特斯拉跌 0.34%，傳推特將上調蘋果iPhone用户藍V認證定價；11月份中國產汽車批發銷量100,291輛，環比增長39.9%。Meta漲 1.23%，Meta VR頭顯獲准在德銷售，按反壟斷要求取消Facebook賬號捆綁；輝瑞等大牌廣吿主紛紛退出推特，Snap有望承接廣吿投放。遊戲驛站漲超11%，Q3淨銷售額同比減少約8%，調整後每股虧損0.31美元，均遜於市場預期。埃克森美孚石油漲0.74%，上調2023年資本支出指引至230億-250億美元以減少碳排放，同時宣佈將2024年前的股票回購計劃增至500億美元，包括2022年的150億美元，預計2022年將以回購和股息向股東分紅約300億美元。

03 公司焦點

1.鄭州富士康解除閉環管理

12月8日消息，據富聯精密電子（鄭州）有限公司官方公眾號和視頻號消息，富士康鄭州廠區今日解除閉環管理。天風國際證券分析師郭明錤此前表示，現在鄭州廠區員工人數已達到產能滿載時期的40%至50%，產能逐步修復，預期12月鄭州廠區整體產能利用率可翻倍提升至60%左右。

2.美加重要輸油管線Keystone因漏油而關停 重啟或需數日；由於內布拉斯加州石油泄漏，TC能源公司停止了石油泵送

12月9日消息，加拿大和美國墨西哥灣的主要輸油管道Keystone因為原油泄漏問題而被關閉。管道運營商TC能源公司稱，漏油點位於內華達州Steele Cityl以南約20英里處，已經將受影響的區域隔離，工作人員正在努力控制和回收泄漏的石油。Keystone管道系統原油輸送量超過60萬桶/日。目前美國庫欣原油庫存處於7月以來最低水平。中西部地區煉油廠的原油加工量處於月以來最高水平，在關鍵管道關閉的情況下，原油供應可能會非常緊張。交易員表示，鑑於泄漏的原油流入水路，預計管道可能要關停數天。TC暫未提供對原油泄漏量或管道重啟時間的估計。

12月8日消息，TC能源公司週四表示，在美國內布拉斯加州發現石油泄漏後，該公司已停止從產能為61萬桶/日的Keystone管道輸油。緊急關閉發生在當地時間週三晚上8點左右，此前由於檢測到管道壓力下降，警報響起。該管道受影響的部分已被隔離，並部署了攔油柵以控制泄漏往下游遷移。這一消息推動WTI原油日內大漲4%，布油漲超2%。

3.招聘平台Indeed的指標顯示美國薪資增長全面放緩；提前還款違約率攀升至新高 45萬美國人資不抵債

12月9日消息，招聘平台Indeed基於其崗位招聘的薪資水平彙編了一個新的指數，顯示美國的薪資增速有可能在明年下半年回落到疫情前水平。11月的薪資指標同比上漲6.5%，低於今年3月達到的約9%的峯值。工資漲幅普遍放緩，當前漲幅低於6個月前的工作類別超過五分之四。

貸款分析公司Black Knight的一項分析稱，隨着美國房地產市場繼續內爆（交易取消和房屋降價），上個月待完成房屋銷售出現創紀錄的下降，截至第三季度末，約有45萬購房者的貸款超過了他們的房屋價值。簡而言之，目前在聯邦住房管理局（FHA）購買抵押貸款的持有人中，超過25%的人已經資不抵債。此外，該機構還發現，追蹤抵押貸款6個月內違約情況的“提前還款違約率”（EPD）已達到2009年以來聯邦住房管理局貸款的最高水平。聯邦住房管理局貸款是由政府支持的貸款，通常發放給低收入的美國人。

4.寒潮襲擊英國 超300萬家庭無力支付供暖費

當地時間8日，英國氣象局警吿稱，北極風暴正在襲擊英國，本週夜間最低氣温可能低至零下10攝氏度。包括倫敦在內的英國大部分城市本週最低氣温普遍在0攝氏度以下。在寒潮、高通脹和能源短缺的共同影響下，超過300萬英國低收入家庭無力支付供暖費用。根據英國約瑟夫·朗特里基金會對低收入羣體的問卷調查統計，約有430萬英國人削減了供暖支出。許多英國家庭已經拖欠賬單，平均欠款超過1600英鎊，約合人民幣13500元。

5.英國鐵路罷工使聖誕訂單接二連三被取消 接近疫情時期情況

受下週英國鐵路罷工的影響，酒吧和餐館的聖誕派對預訂量大幅下降。英國酒店業協會CEO Kate Nicholls表示，企業報吿的取消率高達30%，預計將造成15億英鎊的收入缺口。對於酒店業來説，12月是一年中最繁忙的時候。在罷工計劃宣佈之前，酒吧原本預計下週將獲得5.82億英鎊的收入。英國啤酒和酒吧協會首席執行官Emma McClarkin表示，“越來越難”看出有多少企業能熬過安靜的冬季。人們對下週是否能出門旅行沒有信心，所以現在要想挽救節日期間發生罷工對酒吧行業（營收）的破壞已經太晚了。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國11月PPI年率及月率

（2）23:00 美國12月一年期通脹率預期

（3）23:00 美國12月密歇根大學消費者信心指數初值

（4）23:00 美國10月批發銷售月率