《大行报告》瑞银下调旺旺(00151.HK)目标价至7.49元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指出,旺旺(00151.HK)2023财年上半年收入按年跌4.8%至108.33亿元人民币,大致符合预期;纯利跌23.6%至15.96亿元人民币,较市场预期低5%,主要由于原材料成本高过预期。管理层预期,受累于疫情带来不确定性影响,短期销售增长的不利因素或将持续。然而,在原材料价格稳定及由11月起的另一轮产品均价提升的情况下,管理层料下半财年毛利或潜在复苏。
该行将旺旺2023至2025财年的纯利预测下调14%至16%,以反映受疫情影响及高过预期的原来料成本,维持对其「买入」评级,目标价由8.2元降至7.49元。
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