《大行报告》高盛下调新世界(00017.HK)目标价至34.6元 降2023至25财年每股基本盈测
高盛发表报告指,市场一直关注新世界(00017.HK)每股派息的可持续性,导致股价在过去六个月表现跑输。该行预计,根据管理层的承诺,每股派息将保持在2.06元。而要实现目标的主要选择包括降低资本支出,尤其是与土地有关的支出,以及加快出售非核心资产,并专注于对到期债务的有效再融资。除此之外,该行亦认为应该考虑更有效的资本管理,因为其杠杆水平已处于不可持续的状态。
该行将新世界2023至2025财年基本每股盈利预测分别降低26%、15%、5%,以反映更高的融资成本及未来本港发展项目入账。目标价下调至34.6元,评级「买入」。
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