随着首期个人养老金基金名录及销售机构的披露，个人养老金正式落地“倒计时”。

11月18日，证监会发布首批个人养老金基金名录，包括易方达基金、广发基金、富国基金、汇添富基金、南方基金、博时基金、交银施罗德基金、招商基金、华宝基金、华安基金、天弘基金、平安基金等在内的40家基金公司旗下共计129只养老目标基金入选。

尽管首批名单中有129只基金，但投资者更应该关注的还是对应基金的Y类份额。

养老目标基金Y类份额，是针对个人养老金投资基金业务单独设立的份额类别，只面向个人养老金账户的投资者。

Y类基金份额会有新的基金代码，而且只有Y类份额才能享受个人养老金的税收优惠。

而且Y类份额还存在费率优惠。此前11日，多家基金公司发布公吿，公司旗下的养老目标基金将针对个人养老金投资基金单独设立Y类基金份额，并对新增的Y类基金份额实施一定的管理费率、托管费率优惠，多数产品的Y类基金份额的费率相比普通份额打五折。

据悉，相关养老目标基金Y份额有望最快于今日（11月21日）在基金公司直销平台率先上线。

37家机构入围养老基金代销

与此同时，证监会还发布了个人养老金代销机构名录。个人养老金代销机构名录方面首批有37家机构入围，其中涉及14家券商、16家银行和7家独立基金销售机构。

具体来看，取得代销展业资格的券商有华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富和长江证券。

16家商业银行为工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、光大银行、招商银行、浦发银行、民生银行、平安银行、兴业银行、广发银行、北京银行、宁波银行。

7家独立基金销售机构则包括蚂蚁基金、天天基金、腾安基金、盈米基金、同花顺、雪球、京东肯特瑞。

34家机构可开办个人养老金业务

同日，银保监会发布了《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》（以下简称《通知》），并就相关问题回答了记者提问。

此前的11月4日，《暂行办法》(征求意见稿)发布，此次《暂行办法》的正式印发距离征求意见稿的公布仅14天，可见金融监管部门推动个人养老金制度落地、助力第三支柱养老保险体系建设的决心。

个人养老金制度处于初始阶段，对参与的商业银行和理财公司设置较高的门槛。《通知》明确，截至2022年三季度末，一级资本净额在1000亿元以上、具有跨区域服务能力、主要审慎监管指标符合监管规定的全国性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行，以及截至2022年三季度末，已纳入养老理财产品试点范围的理财公司，可以开办个人养老金业务。

《通知》披露了首批可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司的名单，包括23家商业银行和11家理财公司。

其中商业银行包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等6家国有大型银行，中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行等12家全国性股份制银行，以及北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行等5家城市商业银行。

理财公司包括：工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、中邮理财、贝莱德建信理财、光大理财、招银理财、兴银理财、信银理财。这些理财公司都是截至2022年三季度末已纳入养老理财产品试点范围的理财公司。

个人养老金有望迎来万亿市场

与征求意见稿一样，《通知》规定，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，不允许超额缴费。这1.2万元的养老投资额度可以抵扣个税，且收益暂不缴税，等到退休领取的时候，本金+收益再交3%的税。 

根据机构预测，按照每人每年1.2万元计算，城镇居民参与率提升到15%至20%，到2030年个人养老金有望迎来1.8万亿至3.1万亿市场，这无疑会成为市场持久的增量资金。 

此外，《通知》还明确个人养老金产品可以分为三类：

一是保障类，主要是指商业养老保险。这类险种以人的生命和身体为保险对象，在被保险人年老退休或保期届满时，保险公司按照合同约定给付养老金； 

二是储蓄类，主要是养老专项储蓄等，重在保值。昨天广州、青岛等五个城市已经率先发行了首批养老储蓄产品，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限，各地利率略有不同，但都高于当地同期限的存款利率； 

三是投资类，包括理财产品和公募基金，重在获取长期合理回报。目前已有近130个养老FOF基金推出了针对于个人养老金的Y份额。

养老FOF目前主要分为目标日期和目标风险基金，目标日期会随着年龄增长降低权益资产配置，离退休越近产品要越稳健。而目标风险则不看年龄，只看个人承受风险能力。 

在购买个人养老基金时，需要先开通个人养老金账户和资金账户，前者是个人信息账户，记录个人养老金缴费、投资、领取等信息，后者是资金专用账户，负责管理个人养老金缴存、投资等。