《大行报告》里昂:腾讯(00700.HK)季绩胜预期 中期特别息有助估值重评
里昂发表报告指,腾讯(00700.HK)第三季业绩优于预期,总收入按年下跌1.6%至约1,400亿元人民币,较该行预期低1.3%,但线上游戏及广告收入表现优于预期。
该行表示,集团国际游戏收入按年仍有增长,主要受到成功推出新游戏支持,而线上广告的按年跌幅亦迅速收窄至4.7%,相信是受惠于视频号信息流广告的强劲需求。
报告提到,腾讯宣派特别中期股息,将派发其持有的90%美团-W(03690.HK)股份,市值200亿美元,相当于5.5%的股息收益率,该行认为此举应可支持腾讯获估值重评。
里昂维持对腾讯股份「买入」评级,目标价450元。
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