01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收漲。截至收盤，道指漲 0.17%，納指漲 1.45%，標普漲 0.87%。美國十年國債收益率跌 2.359%，收報3.766%，相較兩年期國債收益率差約-57個基點。恐慌指數VIX漲 3.41%。布倫特原油收漲 1.28%。現貨黃金收漲 0.41%，報1778.69美元/盎司。美元指數維持高位，收報106.55。

俄羅斯對烏克蘭基輔在內的多個地區進行導彈打擊，基輔市中心的兩棟建築受損，且至少有一半地區失去了電力，利沃夫部分地區停電。據烏克蘭總統辦公室副主任：俄羅斯導彈襲擊能源基礎設施後，烏克蘭能源形勢“危急”。克里姆林宮表示，俄羅斯將繼續在烏克蘭的軍事行動。在波蘭發生爆炸事件之後，波蘭總統於週三召開國家安全委員會會議，北約理事會將於週三召開會議。

10月份批發價格增幅意外低於預期，令人們對通脹正在減弱的希望加強。PPI同比增長8%，9月份同比增長8.4%，低於3月份創下的11.7%的歷史最高水平。當月漲幅與9月份的0.2%持平。導致通脹放緩的一個重要因素是該指數中服務業部分下降了0.1%。這是PPI指標自2020年11月以來首次出現明顯下降。這對於押注通脹見頂的交易者來説，是更多的好消息，並將為押注美聯儲轉向的交易提供一些彈藥。數據公佈後，美元進一步走軟。

美聯儲哈克預計明年美聯儲將維持在某個（利率）水平點，並認為未來幾個月加息步伐將放緩。只要一直在努力降低通脹率，就可以暫停（加息）。美聯儲巴爾表示，正在密切關注流動性和利率風險，目前美國沒有陷入衰退，將看到經濟大幅放緩、失業率有所上升。美聯儲博斯蒂克稱，美聯儲的政策行動有可能引發衰退，但這比高通脹根深蒂固要好，預計將需要更多的加息。

據市場消息：歐洲央行達成3447億歐元的企業債購買計劃，同時完成了238億歐元的資產支持證券（ABS）購買，並表示銀行貸款減少15.5至21.2億歐元。英國央行為6個月期的指數化長期回購工具(ILTR)分配了4500萬英鎊。美國五年期通脹保值債券（TIPS）損益平衡通脹率降至2.38%，為10月13日以來最低。

據德國管網機構：截至11月15日，德國天然氣儲存水平為100％。據IEA月報：維持2022年全球石油產量增長預測為460萬桶/天不變，預計2023年全球石油產量增長74萬桶/天。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療、原料分別收跌0.13%和0.15%外，標普其他9大板塊悉數收漲：金融、工業、日常消費收漲1%以內，能源、公用事業、高科技、房地產、通訊均收漲1.5%以內，半導體漲2.9%。

概念板塊方面，航空ETF漲0.97%，旅行服務板塊漲2.13%，高端酒店萬豪漲1.4%，愛彼迎漲1.76%，挪威郵輪漲2.41%。太陽能板塊漲2.96%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.39%，巴菲特概念股NU漲12.87%。網絡安全板塊漲1.77%，SQ收漲4.43%。

中概股多數收漲，熱門中概股表現強勢，KWEB漲9.56%。阿里漲 11.17%，華爾街金融大鱷旗下對沖基金Point72HK Q3猛增標普500看漲期權，大舉增持阿里，清倉蘋果。拼多多漲 8.53%，橋水增持拼多多，年內首持有台積電。京東漲 7.14%。理想漲 5.46%，據理想汽車高管：增程式比同級燃油車省油30%，一公里不到3毛錢。蔚來漲 3.04%，小鵬漲 4.4%，被傳降價，小鵬汽車迴應稱只是調整權益結構。虎牙漲38.26%，Q3營收、淨利超預期。SEA漲36.05%，Q3營收超預期，虧損遠低於市場預期，並將全年預訂額指引從29至31億美元下調至26至28億美元；過去6個月裁員7000人，佔員工總數10%。騰訊音樂漲30.56%，整體業績穩健超預期，在線音樂付費用户同比增長19.8%至8530萬再創新高。B站漲26.4%，名創優品漲19.96%。

大型科技股多數收漲。蘋果漲 1.19%，依託Apple Watch，蘋果或將於2024年推出健康保險服務。微軟漲 0.17%，會見了韓國第二大企業SK集團和遊戲巨頭NCSoft的首席執行官，討論未來合作；推出供應鏈平台，最大化供應鏈數據資產投資。谷歌漲 2.8%，傳谷歌同意支付3.915億美元和解金，結束有關隱私指控。亞馬遜漲 0.46%，將推出亞馬遜診所（Amazon Clinic），為常見疾病提供方便、實惠的虛擬醫療服務。特斯拉漲 1.82%，特斯拉中國調整產品交付週期，由最長4-8周縮短至1-5周；馬斯克旗下SpaceX據稱洽談融資，以便獲得超過1500億美元估值。Meta漲 2.5%，在紐約3個辦公地點裁員871人。沃爾瑪漲6.54%，2023財年第三季度營收、EPS均勝預期，並將全年經調EPS預測從同比減9%至11%上調至減6%至7%，同時宣佈200億美元股票回購新授權。家得寶漲1.63%，Q3營收淨利均好於市場預期，並重申2022財年業績指引。台積電漲10.52%，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋三季度該公司建倉台積電共6006萬股，持倉市值達41億美元。

03 公司焦點

1.大型科技股推高納指，國債收益率因美聯儲加息調整而下滑

11月15日消息，地緣緊張關係緩和以及人們對美聯儲放緩加息步伐的信心增強，多頭再度湧入全球股市。隨着美國國債收益率和美元下跌，以及早些時候亞洲科技股大幅上漲的提振，納斯達克100指數期貨上漲超過1%。近幾日，美國公佈的經濟數據弱於預期，許多人認為，這將使美聯儲在連續加息75個基點後改為加息50個基點。美聯儲副主席佈雷納德表示，很快放慢升息步伐可能是合適的。投資管理公司Aperture Investors董事長Peter Kraus表示：“市場必須考慮的問題是，美聯儲將在利率峯值維持多長時間，我認為市場上有一些積極的情緒，美聯儲將在2023年的某個時候調整政策。”

2.法國電力公司警吿：法國今冬可能面臨電力短缺

11月16日消息，歐洲受到制裁反噬，多國陷入能源困境。由於本國核能佔到電力供應的大部分，法國此前受到的影響相對較小。不過，據報道，法國電力公司近日警吿説，法國今年冬天也可能會面臨電力短缺。法國電力公司負責運營法國國內所有的核電站，供應了法國大約70%的電力。法國電力公司警吿説，法國現有56個核反應堆，約半數因管道受腐蝕等原因已停止併網、接受檢修。據他們的統計，14日早上，56個核反應堆中，只有31個在併網運行法國電力公司警吿，今年冬季用電量增加時，法國可能面臨電力短缺問題。

3.温和天氣推動德國天然氣儲存水平達100%

11月16日消息，德國週二表示，受一段反常温暖天氣的影響，該國的天然氣儲存設施已經完全滿了。德國正準備迎接一個沒有俄羅斯能源的冬天。德國多年來嚴重依賴俄羅斯的天然氣進口。自今年2月俄烏衝突後，俄羅斯削減了天然氣供應，德國一直在努力增加天然氣儲備。德國政府的目標是在11月前將儲氣站的利用率提高到95%，但在10月中旬就提前完成了目標。這一優於預期的成果部分是由於政府努力尋找替代供應，特別是通過從挪威和美國等國進口LNG。

3.特斯拉中國調整產品交付週期 由最長4-8周縮短至1-5周

特斯拉中國官網顯示，特斯拉已大幅調整旗下主要產品交付週期，除Model Y後驅版由此前的1-4周調整為1-5周外，包括Model 3後驅版/高性能版，及Model Y高性能版/長續航版等在內的四款車型，均由此前的4-8周調整至1-5周。

4.美國液化天然氣終端繼續停擺，歐洲能源價格上漲

11月15日消息，歐洲基準天然氣期貨價格繼週一上漲16%後，今日一度上漲13%。美國得州自由港液化天然氣終端的停擺時間可能延長，這將加劇冬季之前供應的全球競爭。本週末，歐洲大陸的氣温將降至平均水平以下，隨着供暖需求的增加，這可能會推高電力和天然氣價格。寒流和供應困境的來襲提醒人們，在近沒有大量俄羅斯能源流入歐洲的第一個冬天，歐洲的能源體系將變得脆弱。市場分析平台EnergyScan的分析師表示，價格增長似乎有些過度。但不幸的是，這完全符合市場波動水平。我們更需要擔心的是，天然氣價格是否會回到1年平均水平之上，因為這意味着上行趨勢將會回來。

5.騰訊啟動新一輪崗位裁撤？消息人士：個別業務微調

有消息稱騰訊正在啟動新一輪崗位裁撤，裁撤重點是視頻流媒體、遊戲和雲業務。接近騰訊內部人士吿訴記者，據其瞭解，這只是個別業務根據實際情況進行微調，大的調整此前已完成。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國10月零售銷售月率

（2）22:15 英國央行行長等官員出席聽證會

（3）22:50 美聯儲威廉姆斯發表講話

（4）23:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

（5）次日01:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

（6）次日03:35 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話