《大行報告》匯豐研究下調海螺水泥(00914.HK)目標價至25元 評級「持有」
匯豐研究發表研究報告指,海螺水泥(00914.HK)與同行一樣,由於需求疲弱和煤炭價格上漲,第三季度的盈利進一步惡化,表現遜於預期。該行將集團將H股目標價由35港元下調至25港元,及A股目標價由31元人民幣下調至23元人民幣,另外,由於房地產尚無新政策支持,對此保持謹慎。
該行指出,集團能在下行周期取得市場份額,惟料更高的成本或會持續存在,第四季亦沒有正常旺季的需求,而且房地產需求仍不確定,預計情況在第四季不會有太大改善。
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