摩根士丹利發表報告指，中國海外(00688.HK)今年第三季經營表現疲弱，由於入賬時間偏差，季度收入按年下跌59%，毛利率受壓亦令經調整經營利潤按年倒退約75%。 該行下調中海外今年至2024年各年盈測介乎8%至9%，分別至320億元、345億元及347億元人民幣，反映交付和毛利較弱；今年合同銷售預測下調至3,000億元人民幣，意味按年下跌19%。至於股份目標價由23.84元調低至22.4元，評級「增持」。 大摩提到，中海外目前仍繼續主動收購土地，今年首三季增加約1,800億元人民幣的可售資源，其土儲周期延長至3.7年，為行內最高之一。在新盤市場復甦下，該行相信集團具質素的土儲可支持其合約銷售於明年有逾10%增長，並鞏固集團作為行業主要整合者的領導地位。