《大行报告》花旗:长城汽车(02333.HK)第三季盈利胜预期 评级「买入」
花旗发表研究报告指,长城汽车(02333.HK)第三季业绩表现胜於预期,分别维持其AH股目标价12.2元人民币(下同)及14.6港元。
该行认为,集团第四季的收入增长将按季持平,料由於高库存水平,预计公司不会在第四季积极补货;另外,考虑到年底额外成本和支出的可能性,将第四季毛利率预测按季下降1.1个百分点至18%;将第四季纯利预测上调至23.2亿元,意味着2022年全年盈利为104.7亿元,更新後的2022至24年盈测分别为104.7亿、110.1亿及127亿元。
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