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《大行报告》汇丰研究下调中国铁塔(00788.HK)目标价至1.1元 评级「买入」
阿思达克 10-21 10:21
汇丰研究发表研究报告指出,在增长业务扩张下,中国铁塔(00788.HK)第三季EBITDA按年跌3.7%,差过预期,被折旧与摊销(D&A)较低有所抵销;税前盈利按年增长21.2%。期内收入增长稳健,按年增长5.9%,智联业务及能源业务分别贡献3.5个百分点,铁塔业务贡献2.4个百分点。 该行对铁塔的2022及2023年EBITDA预测分别下调4%及2%,预期公司将增加对新业务发展的投资,对其经营溢利预测各下调8.1%及8.7%,纯利预测分别下调5.8%及8.4%。维持对其「买入」评级,目标价由1.2元降至1.1元。
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