您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》摩通降网易-S(09999.HK)目标价至115元 评级「中性」
阿思达克 10-21 09:55
摩通发表报告,指网易-S(09999.HK)过去三个月股价累跌约20%,与MSCI中国指数同期跌约21%表现相若,主要由于估值向下重评,该行认为现时市场对其预测尚未反映手游市场在行业或公司层面的逆风。因此,该行料市场对其今年第三、四季收入预测,以至明年预测都有向下修订空间。该行认为网易估值已变得更吸引,但维持「中性」评级,因未来六个月在供应限制及需求疲弱下该行对游戏市场展望审慎,以及未来六个月不预期有重大热门游戏推出以重新加快收入增长。同时将其H股目标价由140港元下调至115港元。 报告预料网易第三季收入达240亿元人民币(下同),按年增8%、按季增4%,较市场预测低出3%,线上游戏收入按年增9%至173亿元,较市场预测低出4%,而个人电脑游戏收入料按年15%至57亿元。 摩通表示,由于最近《永劫无间》于Steam游戏平台恢复其流量,故留意到个人电脑游戏收入呈上行空间,同时网易预料手机游戏收入按年增6%至117亿元,主要是来自于新游戏《暗黑破坏神 永生不朽》 (Diablo Immortal)收入贡献及上半年递延收入,以及预料经调整净利润按年增35%至52亿元。 该行预料网易第四季线上游戏收入按年增3%至180亿元,较市场预测低出6%。
关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户