《大行报告》大摩降快手-W(01024.HK)收入预测 目标价下调至70元
大摩发表报告,降快手-W(01024.HK)收入预测,以反映广告业务的疲软,目标价由100元下调至70元,但考虑到股价及预期均处历史低位,以及管理层变动后,第四季度潜在增长加快和盈利能力提高,保持「增持」评级。
大摩预计,快手第三季总收入为225亿人民币,按年增长10%,比市场预计低出3%。non-IFRS净亏损料为12亿人民币。日活跃用户数量料按年增长15%至3.69亿,每日花费时间料按年增长9%至130分钟。
大摩对快手今年至后年的收入预测下调2至7%,大致维持对成本控制所带来的利润率改善的预期。该行预计明年收入将增长12%,其中广告收入增长15%,直播收入增长2%,电子商务等收入增长31%。
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