格隆匯9月22日丨百德醫療(06678.HK)發佈公吿，公司擬全球發售2.48億股股份，其中香港發售股份2480萬股，國際發售股份2.232億股，另有15%超額配股權；2022年9月22日至9月27日招股，預期定價日為9月27日；發售價將為每股發售股份1.40-1.72港元，每手買賣單位2000股，入場費約3475港元；中銀國際及中泰國際為聯席保薦人；預期股份將於2022年10月5日於聯交所主板掛牌上市。

集團為中國領先的用於腫瘤微創治療的微波消融(微波消融)醫療器械的開發商及提供商之一。集團專有的微波消融醫療器械用於治療在中國發病率不斷上升的良性腫瘤及惡性腫瘤，包括甲狀腺結節、肝癌、肺癌及乳腺結節。根據弗若斯特沙利文資料，按2021年微波消融針的銷售收入及銷量計，集團是中國治療甲狀腺結節及乳腺結節的微波消融醫療器械第一大供應商。此外，就2021年的銷售收入而言，集團為中國第三大微波消融醫療器械供應商。根據弗若斯特沙利文資料，集團為中國首家專門用於治療甲狀腺結節的專有微波消融醫療器械併成功註冊為第三類醫療器械的公司。於最後可行日期，集團專門用於肝癌及甲狀腺結節的微波消融醫療器械已取得第三類醫療器械註冊證。

根據弗若斯特沙利文資料，微波消融為一種微創治療技術，利用微波能量產生的極高熱量改變腫瘤細胞蛋白質的性質，並使其凝結。微波消融治療已應用於不同的良性及惡性腫瘤並具有安全、微創、操作簡便、患者恢復快及併發症低等優點。部分類型的良性腫瘤可能通過稱為癌症進展的過程轉變為惡性腫瘤。根據弗若斯特沙利文資料，肺結節、甲狀腺結節及乳腺結節患者的癌症進展率分別為5.5%、5.0%和7.0%。微波消融治療可以通過抑制良性腫瘤發展為惡性腫瘤來阻止癌症進展。因此，早期發現和治療良性腫瘤對預防癌症具有重要作用。集團相信，被確診患有腫瘤(儘管是良性腫瘤)的患者傾向於尋求切除該腫瘤，以免其可能發展成為惡性腫瘤。

集團於微波消融醫療器械市場開展業務，該市場於中國仍服務匱乏但快速增長且增長潛力巨大。根據弗若斯特沙利文資料，中國微波消融手術數目由2016年的7.09萬宗增至2021年的18.12萬宗，預計於2026年達到66萬宗，2022年至2026年的複合年增長率為29.6%。此外，根據弗若斯特沙利文資料，按醫院收費價格計，中國微波消融市場的規模有望由2022年的人民幣30億元大幅增長至2026年的人民幣92億元，複合年增長率為32.5%。作為中國領先的微波消融醫療器械供應商之一，集團相信集團處於有利位置，藉助微波消融市場的積極趨勢(如腫瘤患者數量日益增加、微波消融適應症的擴大以及可以進行微波消融手術的醫院數量日益增加)進一步鞏固集團於中國微波消融市場的地位。

假設發售價為每股1.56港元(即指示性發售價範圍的中位數)，以及假設超額配股權未獲行使，全球發售所得款項淨額總額將為3.002億港元。董事擬將全球發售所得款項淨額41.0%用作擴大及深化集團的產品組合、升級集團的醫療許可證及擴充研發團隊；所得款項淨額38.0%將用作選擇性尋求能夠補充集團的現有產品組合、銷售及分銷網絡、技術併為集團的業務增長創造協同效應的策略收購、投資或業務協同合作機會；所得款項淨額8.0%將用作透過設立海外辦事處擴大集團在國外及新興市場的地位；所得款項淨額3.0%將用於購買自動化機械及設備以提高集團的生產線的自動化水平；及所得款項淨額10.0%將用作額外營運資金及其他一般公司用途。