《大行報告》摩通下調光大銀行(06818.HK)目標價至2.7元 評級「中性」
摩根大通發表報告,指考慮到光大銀行(06818.HK)第二季業績,對其2022至2024財年的盈利預測分別上調2.51%、上調1.89%及下調0.29%。由於五年期貸款市場報價利率(LPR)下調,該行對光大銀行的長期淨息差預測下調,正常化股本回報率預測亦由8%降至7.6%。
該行對光大銀行目標價由2.8元下調至2.7元,維持「中性」評級,認為光大銀行的零售銀行業務對稅前盈利貢獻較同業低,相信其企業貸款利率及資產質量較零售銀行業務更具下行風險,盈利前景可見度亦較同業低。
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