《大行报告》瑞银下调蓝月亮(06993.HK)目标价至6.17元 评级「中性」
瑞银发表研究报告指出,虽然蓝月亮(06993.HK)因汇兑损失导致上半年盈利逊预期,但公司内部改革步入收成期,包括线下经销商销售额按年增长99%,新产品销售贡献增至7%。该行预期,公司在3至5线城市加速扩张的推动下,强劲的销售势头将持续,对其2022至2024财年的收入预测上调5%至6%。
然而,该行维持对棕榈油价格飙升的担忧,对蓝月亮2022至2024财年的纯利预测下调6%至30%。基于公司盈利增长较同业高,认为公司估值溢价合理。目标价由6.33元降至6.17元,维持「中性」评级。
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