《大行報告》摩通:快手-W(01024.HK)業績穩固 評級「增持」
摩根大通發表研報指,快手(01024.HK)第二季業務再度交出穩健的成績,營業收入及利潤都表現向好,認為快手平台每日總時間花費增長增長39%為最重要的指標,反映出可變現資產錄得增長,並為中長期收入增長鋪平道路。
摩通又指,第二季快手國內經營盈虧平衡,較市場預期提早一至兩個季度,但提醒影響股價的因素主要取決於投資者對未來盈利預測的變化,預期市場將關注公司本地經營利潤率是否能改善、消費及廣告市場需求復甦步伐、以及變現策劃和海外業務佈局等,預計市場將積極反應,給予「增持」評級,目標價120元。
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