《大行报告》高盛上调贝壳-W(02423.HK)目标价至63元 评级「买入」
高盛发表研究报告指,贝壳(02423.HK)第二季业绩稳健,业务表现符合预期,收入及盈利复苏前景可见性高。
受惠于与国企及优质开发商合作的策略,贝壳将应收账款收回天数由100天降至72天,为第二季带来30亿元人民币的经营现金流,预期在市场调整后公司市场份额将恢复,而现金回流及风险管理能力将成为可持续增长的关键因素。
高盛维持2022至2024年总成交额及收入预测基本不变,但由于对中国新房销售的预测下调,估计新房交易服务的占比将改变,由2021年贡献利润约40%,降至2024年贡献约26%。该行又将2022至2024年非公认会计准则净利润率上调2.2%、0.3%及0.3%,目标价上调至63元(原本60元),维持「买入」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。