中金發表報告指，按固定匯率計，保誠(02378.HK)上半年年化新保按年增9%至22.13億美元，新業務利潤按年跌5%，優於該行預期的4%及市場的3%，主要由於新業務保費優於該行預期；經調整經營溢利按年增8%，基本符合該行預期。 該行指，保誠香港今年上半年新業務利潤按年跌31%，主要由於疫情對代理人渠道的沖擊，導致年化新單保費按年跌10%，同時利率上行對EEV風險折現率的影響大於投資回報率，亦對新業務利潤帶來顯著拖累。該行預計，未來疫情平覆將有助於代理渠道恢復增長動能，但利率影響可能還會持續。 中金表示，由於各地資本市場表現不及該行早前預期，將其今年每股盈測下調55.3%至0.47美元，明年則下調11.8%至1.09美元，目標價下調12.5%至154元，給予其評級為「跑贏行業」。(ca/s) ~