《大行报告》小米(01810.HK)投资评级及目标价(表)
小米-W(01810.HK)将于下周五(19日)公布今年中期业绩,由于市场对Android智能手机需求疲弱,及同业荣耀在内地市场的竞争(荣耀次季在内地市场出货按年升近89%至1,310万部,对比小米仅1,050万部按年跌22%),Strategy Analysis数据,小米次季全球交付3,950万部智能手机按年跌25%(按季持平)。市场预期受手机销量下跌及清理库存等因素影响,本网综合14间券商预测,小米2022年上半年非国际财务报告准则经调整净利润料介乎47.81亿至58.76亿元人民币,较2021年上半年123.91亿元人民币,按年下跌52.6%至61.4%;中位数48.63亿元人民币,按年跌60.8%。
市场将忧虑小米今年下半年销售前景,关注管理层就未来智能手机的去库存、相关产品毛利率、以及印度市场地缘政治风险的指引,投资者亦关注小米电动车业务监管及审批等问题。
下表列出22间券商对小米(01810.HK)评级及目标价:
券商│投资评级│目标价(港元)
中信建投│买入│22.1元
法国巴黎银行│买入│19元
银河联昌│收集│18.34元
花旗│买入│17元
中金│跑赢行业│17元
高盛│买入│16.8元
华泰证券│买入│16元
野村│中性│16元
海通国际│跑赢大市│15.7元
招银国际│买入│14.81元
里昂│买入│14.6元
星展│买入│14.5元
瑞信│跑赢大市│14.2元
瑞银│买入│14元
国泰君安│收集│13.5元
摩根士丹利│增持│13.4元
大华继显│买入│13.4元
建银国际│跑赢大市│13.2元
中银国际│持有│11.7元
摩通大通│中性│12.5元->11.5元
大和│持有│11元
汇丰环球研究│持有│10.1元
美银证券│跑输大市│9.1元
麦格理│跑输大市│8.4元
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