《大行報告》匯豐研究料中電(00002.HK)最壞情況已過 評級「持有」
匯豐研究發表研究報告指出,中電控股(00002.HK)上半年業績差過該行預期,錄得虧損49億元,相對於去年同期則錄盈利46億元,但剔除一次性和非現金項目,核心盈利41億元,按年跌25%。由於公司旗下澳洲業務EnergyAustralia(EA)的營運問題以及公允價值調整,市場對公司疲弱的業績並不感到意外。儘管面臨挑戰,但公司每股中期息維持0.63元不變。
然而,該行預期中電最壞情況已過,其EnergyAustralia的基本面似乎正在改善,但需時進一步確定。至於公司其他業務應保持韌性並有上行改善空間,尤其是香港業務,至於中國內地和印度業務表現出色。相信公司可持續派息,維持「持有」評級,目標價72元。
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