《大行报告》高盛下调小米(01810.HK)目标价至16.8元 评级「买入」
高盛发表研究报告指,过去一年小米(01810.HK)零部件供应及成本压力均有所缓解,下半年供应端情况料向好,但疫情、地缘政治紧张局势及通胀升温等不确定性仍然存在,预期小米可能要面临更具挑战性的需求侧环境,维持「买入」评级,目标价由17.5元轻微下调至16.8元。
第二季全球智能手机出货量按季跌9%至2.87亿部,创2020年第二季以来新低,但小米自2021年第四季度低位起连续两个季度录得市场份额增长,预计小米智能手机出货量持续增长,海外库存减少,将有助于公司在今年余下时间维持市场排名。
电动汽车业务方面,高盛预期下半年将达到一定发展里程碑。小米将公布次季业绩,高盛预测收入将按年下跌20%至701亿元人民币,其中智能手机业务收入料跌29%,出货量跌26%,经调整净利润预期达到19.8亿元人民币。
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