《大行報告》富瑞下調信義玻璃(00868.HK)目標價至11.94元 評級「跑輸大市」
富瑞發表報告指,信義玻璃(00868.HK)今年上半年每股盈利按年下跌38%,符合其早前公布盈警。由於產品均價顯著下跌,集團浮法玻璃的毛利率顯著降低,加上庫存處歷史高位,估計最壞情況仍未到來。
富瑞下調信義玻璃目標價,由15.52元降至11.94元,相當預測2022財年市盈率8倍,維持「跑輸大市」評級,認為雖然集團有擴大市場佔有的機會,但供需不匹配或使毛利率大幅下降。
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