美銀證券發表評報告指，藥明康德(02359.HK)上半年總收入177.56億元人民幣，按年增68.5%；惟毛利率由上年同期36.9%降至36.2%，主因位於上海新建成的臨港基地產能使用率不足，影響細胞及基因療法CTDMO業務(ATU)，拖累毛利表現。公司應佔利潤達46.36億元人民幣，按年增73.3%。扣除非經營項目後，經調整後非國際財務報告準則淨利潤為43億元人民幣，按年增75.7%，大致上符合該行預期。 該行表示，與新冠病毒相關項目，成為公司今年的重要收入，而相關項目於明年的能見度較低，故該行將公司明年收入預測下調至463.53億元人民幣，即按年增19.6%，經調整後的非國際財務報告準則利潤預測則下調至111.07億元人民幣，按年增21.1%。 該行將其目標價由144.1元下調120.2元，重申評級「買入」。(ca/k) ~