備受市場矚目的美國6月CPI數據重磅公佈。
美國勞工部公佈數據顯示，6月份CPI同比上漲9.1%，為1981年11月以來最大增幅，預估為8.8%，前值為8.6%。美國6月季調後CPI月率錄得1.3%，創2005年9月以來新高。
勞工部表示，住房和食品價格上漲也是通貨膨脹的主要因素。食品成本同比上漲10.4%，是自1981年以來的最大漲幅。主要住宅租金較5月上漲0.8%，是自1986年以來的最大月度漲幅。
受公佈的CPI數據影響，美股開盤集體下跌，截止目前，道指跌0.59%，報30799.45點；納指跌1.12%，報11139.03點；標普500指數跌0.79%，報3788.5點。
歐洲股市跌幅擴大，德國DAX指數現跌1.45%，英國富時100指數現跌0.82%，法國CAC40指數現跌1.29%，歐洲斯托克50指數現跌1.59%。
美元指數短線拉昇，現報108.29；現貨黃金短線跳水逼近1710美元/盎司，創2021年8月9日以來新低。
美聯儲7月加息100基點？
對於持續“爆表”的通脹數據，白宮事實上早早就打上了預防針。此前白宮發言人週一表示，由於汽油和食品價格大幅上漲，預計美國6月消費者價格指數（CPI）仍將高企。
與此同時，加息預期在直線上升。6月的CPI數據將對於美聯儲下一步的政策行動將起到關鍵作用。
摩根士丹利資本國際投資組合管理研究主管Andy Sparks週二表示：
“受數據驅動的美聯儲將審視6月CPI數據，以判斷上月的大範圍通脹上升是否會重演。美聯儲的噩夢是通脹加速，而且不僅限於能源領域，還包括消費者籃子中的其他組成部分。”
德意志銀行經濟學家在一份報吿中説，如果通脹指標在未來幾個月沒有像預期的那樣下降，這可能會導致美聯儲“對貨幣政策立場進行更痛苦的調整”。這將增加衰退風險，因為更大幅度、更快的加息會對需求造成更大的影響。
據美聯儲觀察顯示，美國聯邦基金利率期貨顯示美聯儲有80%的可能在9月再次加息75個基點。互換市場顯示美聯儲7月加息100基點的概率有三分之一。在數據公佈後，7月合約的利率一度升至2.416％，意味着市場認為加息幅度達到75個基點已經確定無疑，而且加息整整一個百分點的概率大約三分之一。
此前，美聯儲官員已經暗示，本月的FOMC會議將加息75個基點，但未來幾個月通脹率的下降可能導致今年晚些時候的美聯儲的政策行動不那麼激進。瑞穗集團全球宏觀策略交易主管Peter Chatwell表示：
“美聯儲現在需要保持激進，這樣它才能在9月份評估形勢，並可能在第四季度採取不那麼激進的緊縮路線。
9.1%的數據意味着什麼？
美國的通貨膨脹正在加劇。
美國6月的通貨膨脹進一步給美國家庭帶來壓力，美聯儲可能會再次大幅加息，但隨之而來的是更高借貸成本。收緊水龍頭，將令股市、大宗商品市場承壓。
據國際貨幣基金組織（IMF）12日將2022年和2023年美國經濟增長預期分別下調至2.3%和1%。這是今年6月以來IMF第二次下調美國經濟增長預期，凸顯美聯儲加息應對高通脹背景下美國經濟增長前景惡化。
6月下旬，IMF將美國2022年經濟增長預期由4月份預計的3.7%下調至2.9%，2023年增長預期從4月份預計的2.3%下調至1.7%。IMF執行董事會此前發表聲明説，由於前所未有的貨幣和財政政策支持，美國經濟已從新冠疫情衝擊中“迅速恢復”，但快速反彈伴隨着“廣泛的通脹飆升”，對美國和全球經濟構成“系統性風險”。聲明指出，工資和物價上漲壓力廣泛存在，衡量通脹預期的短期指標已顯著上升，長期指標已開始走高。
而對於9.1%的數據，彭博經濟學家Anna指出，儘管所有人都預期6月份CPI數據會上升，但這一意外上升包含了一個市場尚未消化的重要信號：這意味着通脹仍未見頂。美聯儲一直在尋找通脹正在減速的“清晰而令人信服”的跡象，但除非經濟開始以更快的速度降温，否則這種情況不會發生。
德意志銀行分析師Jim Reid稱，債市衰退預警信號正閃現，“警報越來越高”。尤其值得注意的是美國2年期/10年期公債收益率曲線，在過去10次經濟衰退之前，該曲線每次都出現倒掛，目前仍接近本輪經濟衰退以來倒掛幅度最大的-8.5個基點。
