本文来自格隆汇专栏：添味财经Tastymoney，作者：Benny

现时，美联储加息缩表落实，欧央行或可能是下一只鹰，预计欧央行最快7月加息。股市出现大振荡，最近港股跌幅比美股少了，因为中国宣布6月上海会解封，而疫情稳定下来，市场预计一波大的刺激经济计划。下半年那些板块是机会呢？中国疫情下消费的意欲很弱，林毅夫也指出短期内更强调的是消费。

世界经济环境大变

5月4日，美联储5月议息会议决定加息50个基点，并宣布将于6月1日正式开始缩表。本次加息是美国自2000年以来最大幅度的动作。此前，美国通胀居高不下，加快加息是无奈之举。

欧元局通胀也极高，欧央行4月议息会议纪要显示，委员们普遍对通胀表示担忧。预计欧央行将在二季度结束资产购买计划，最快7月首次加息。但因为欧元区经济增长风险偏下行，预计加息节奏也不会很。

这一边的中国，因为疫情再起，上海等大城市封城，经济暂停供应链受影响。种种迹象显示，随着疫情稳定，中国出手刺激经济政策，除了大型基建外，刺激消费是最重要环节了。

短期内更强调的是消费 

建议发消费券

跟欧美过热的经济不同，中国的经济从2021年第三季度以来，出现了比较大的下滑，下滑是由于需求收缩、供给冲击、预期减弱三重压力造成的。

一个下滑的周期当中，进入到3月份以后可以说是雪上加霜，因为出现了奥密克戎非常高传染率。深圳、广州、上海出现了疫情爆发，上海更是到现在还处于封控的状况。经济预期就全面变了，今年5.5%的增长目标实现难度极大了。

林毅夫也指出短期内更强调的是消费，并建议在封控的地方每个家庭发1000元来支持他的消费，其中500可以是消费券，另外500可以用数字人民币去发。消费券让各地零售活起来，基建等投资落地，有工作有收入，消费又会再好起来，成良性循环。

刺激消费是首要 

什么板块要留意？

多部门、地市先后出台汽车消费刺激政策。从4月13日开始，国务院、工信部会议和国务院发文中提到汽车下乡等促进汽车消费的相关政策。4月25日，国务院办公厅印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》。

2022年5月15日，已有广州、深圳、珠海、中山、天津、沈阳和杭州等多地市出台汽车消费刺激政策。

假消息？可能是补贴更多！

虽然汽车下乡补贴3000-5000的消息中协汽说是假新闻，但是5月20日，青岛市政府公布主题消费活动，于5月21日至10月31日。购买汽车时按照不同车型不同价位，可以享受到3000-10000元的一次性补贴。

汽车消费走起

因此，汽车板块必需留意。最近，长城(2333)、吉利(175)、比亚迪(1211)及蔚小理等汽车股见底回升，当中比亚迪更是强势。

其次，车配股下跌多时，近期也有所见底回稳迹象，新晨动力(1148)更出现爆炒。大家需要重点留意浙江世宝(1057)及五菱(305)。

浙江世宝是华为的智能座椅的供应商之一，鸿蒙OS上车小康问界M5销量良好。随着吉利、北汽及比亚迪都跟华为合作，其智能汽车供应商将是很好的机会。另外，五菱是五菱宏光的零组件供应商，汽车下乡最的受益户之一。

传统消费股

上海今日起将分阶段推动复商复市，下一步防控分为三个阶段，6月1日至中下旬全面恢复正常生产生活秩序。

5月20日，为进一步提振消费信心、释放消费潜力，按照「政府支持、企业让利」原则，青岛市组织商贸企业、制造企业、平台企业，共同推出“亿惠青岛 嗨享生活”主题消费活动，面向全市居民和来青人员发放300多万张消费券。相信很多地方政府也会陆续出台刺激消费活动。中国经济复苏中，有很多潜在受惠股。

传统消费股也可以留意，小弟比较下看好九毛九(9922)等餐饮龙头后疫情时代业绩向上弹性。海底捞(6862)重新出发，仍是国内最佳连锁餐饮品牌之一。

另外，啤酒股百威亚太(1876)及华润啤酒(291)也可以留意，海伦司半新股特别酒吧消费概念，上海解封各地恢复正常生活，也是受惠股。再者，李宁(2331)受北水青睐，连续多日买入，可以尝试。恢复正常生活才考虑旅游吧，航空及旅游概念放在最后。

结语

今年中国经济明显出现问题，上海明确表示6月会解封，在此环境下，国家明确表现会出消刺政策。林毅夫也指出短期内更强调的是消费，传统消费股也是个机会。另外，各地汽车消费刺激陆续出台，汽车下乡几乎都会再来，汽车股要优先留意。另外，车配股回调多时，大部分仍在底部运行，有上涨空间。