汇丰研究发表研报指，中银香港(02388.HK)管理层反映见到净息差、按揭贷款需求及香港宏观形势等方面都有改善，其中利率稳定上升或有利於中银香港的净息差。 汇丰研究预期，中银香港的净息差已在首季见底，从第二季起可能会进一步改善，但由於香港流动性充裕，预期港元利率可能需要更长时间才能赶上美元利率。 该行又指，中国内地房地产风险占中银香港账面贷款6.3%。国企及民营房企比例分别为77%和23%，认为风险可控。 汇丰研究指出，中银香港预计派息率将保持在40%至60%的指导范围内，由於净息差预期上升、经济状况与贷款需求改善，以及过往资产质素记录良好，重申对中银香港的正面看法，维持「买入」评级及目标价34.5元。