01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收漲。截至收盤，道指漲 0.2%，納指漲 0.22%，標普漲 0.48%。美國十年國債收益率跌 0.57%，收報2.979%，相較兩年期國債收益率差20個基點。恐慌指數VIX收跌 9.55%。WTI和布倫特原油均跌超 1.5%。現貨黃金收漲 0.27%，報1867.95美元/盎司。美元指數維持高位，收報103.515。

俄烏局勢方面，德國就俄烏衝突舉行內閣會議，朔爾茨稱德將擺脱對俄能源依賴。意大利總理德拉表示，意大利將繼續支持對俄羅斯的制裁，包括能源制裁。普京簽署針對外國不友好行為的迴應經濟措施，總統令包括:禁止俄羅斯聯邦和地方機 關以及被俄羅斯法律管轄的組織和個人，與被制裁的不友好國家和組織的法人和個人簽訂包 括對外貿易在內的任何協議;禁止向俄聯邦境外運輸有利於被制裁的組織及個人的原產於俄 羅斯的產品和原材料;禁止對被俄聯邦制裁的組織和個人履行交易義務和金融交易。

市場對歐洲滯脹和衰退的擔憂有加劇趨勢。據貝倫貝格銀行高級經濟學家Kallum Pickering，英國央行可能在週四再次加息，這增加了政策失誤的風險，英國已經處於衰退的早期階段。美國通脹方面，根據美國銀行調查的小企業主報吿顯示，88%的美國小企業主表示，通貨膨脹正在影響他們的業務。儘管存在擔憂，但64%的企業家預期收入和業務將出現增長和擴張。在美聯儲公佈利率決議前一天，三大股指勉強保住漲勢，盤中均曾轉跌。

盤後，星巴克Q1營收高於預期但EPS遜於預期，中國同店銷售額下降23%，美國市場同店銷售額增長12%抵消中國市場下滑影響；得益於收購賽靈思後的收入並表，AMD一季度銷售超預期猛增71%，營收EPS均新高，毛利率同比大增；Airbnb不但Q1業績優於預期，Q2指引也更強勁，預計旅遊業當季反彈。

02 行業&個股

行業板塊方面，除日常消費收跌0.29%外，標普其他10大板塊悉數收漲：能源、金融、房地產、原料、費城半導體指數SOXX分別收漲2.8%、1.3%、1.21%、1.12%和0.83%，、工業、公用事業、醫療、通訊和高科技收漲1%以內。

概念板塊方面，航空ETF收漲0.7%，旅行服務板塊跌4.69%，高端酒店萬豪收跌2.86%，愛彼迎跌5.09%，挪威郵輪漲0.86%。太陽能板塊漲4.25%。金融科技板塊方面，PayPal跌0.9%，巴菲特概念股NU跌8.22%。網絡安全板塊跌1.07%，SQ收跌3.33%。

中概股漲跌互現，KWEB漲0.35%。阿里跌 0.82%，京東跌 1.89%，京東集團擬5月16日舉行董事會會議，審批第一季度業績；劉強東對京東健康多頭頭寸從68.94%降至68.66%。拼多多跌 1.68%。蔚來漲 0.17%，4月交付量同比下滑28.5%至5074台。其中分別交付ES8 1251台、ES6 1878台、EC6 1252台與ET7 693台。2022年1-4月累計交付量為30842台，同比增長13.5%，預期9月開始交付ET5。理想跌 1.71%，今年4月交付4167輛理想ONE，同比下滑24.7%。2022年1-4月累計交付35883台，同比增長98%。小鵬漲 0.91%，4月交付量同比增長75%至9002台。其中，小鵬P7交付3714台，小鵬P5交付3564台，小鵬G3系列交付1724台。2022年1-4月累計交付43563台，同比增長136%。

大型科技股漲跌不一。蘋果漲 0.96%，鴻海據悉將負責組裝蘋果汽車，最快2024年底發佈。微軟跌 0.95%，谷歌漲 0.83%，谷歌敦促歐盟法院取消16億美元的反壟斷罰款。亞馬遜跌 0.2%，亞馬遜計劃將3236顆衞星送入近地軌道，以提供衞星互聯網服務，該項目被稱為“柯伊伯計劃”。特斯拉漲 0.7%，特斯拉計劃在浦東新區臨港現有的上海超級工廠附近建造一個新工廠；2022年股東年會將於8月4日在德克薩斯州奧斯汀舉行。Meta漲 0.43%。

03 公司焦點

1.AMD一季度營收EPS均新高，毛利率同比大增，盤後一度漲超8%

得益於賽靈思收購完成後的部分收入納入統計，AMD第一季度營收同比增71%至59億美元（預期53億美元，不包括賽靈思部分的營收為53億美元，高於指引49-51億美元），首次季度收入突破50億美元創新高；得益於更高的服務器處理器收入和高利潤的賽靈思收入併入統計，毛利率53%（預期50.5%），淨利潤7.86億美元（預期7.63億美元），調整後EPS同比增長117%至1.13美元（預期0.92美元）。

分業務來看，包括台式機和筆記本處理器的計算和圖形事業部營收同比增33%至28億美元，（預期26.7億美元），受鋭龍（Ryzen）CPU和鐳龍（Radeon）顯卡的銷售驅動，客户端平均售價（ASP）同比增長。

包括數據中心和服務器處理器、半定製系統級芯片（SoC）和視頻遊戲機芯片的企業、嵌入式和半定製事業部營收同比大增88%至25億美元，高於市場預期的23.5億美元，，環比增13%，繼續由更高的EPYC處理器和半定製產品銷售增長推動。該部門的運營利潤同樣創新高至8.81億美元，同比增218%，環比增15.6%。

預計Q2營收63-67億美元（預期63.8億美元）,取中位數65億美元，同比增約69%，繼續保持高速增長態勢；預計22年全年營收增長約60%至263億美元（此前指引約215.5億美元，漲幅約31%），全年調整後毛利率約54%（預期53.2%，指引約51%）。

2.美國對沖基金Elliott致信西部數據董事會，敦促公司進行全面戰略評估：若將“Flash”業務拆分掉，估計股價將在23年底上漲至100美元，西部數據(WDC.US)大漲超14%

Elliott投資管理有限公司致函西部數據的董事會。在信中，Elliott呼籲董事會通過將硬盤驅動器(HDD)和NAND閃存(Flash)這兩項截然不同業務拆分掉，來對公司的全面戰略進行價值評估。信中還説，西部數據在運營、財務和戰略方面的表現不佳，其最直接的原因其同時運營硬盤和閃存業務。Elliott認為，若將閃存業務拆分掉，這兩個業務將同時釋放出巨大的價值。Elliott 預計，通過執行分拆戰略，西部數據的股價可能會在2023年底達到每股100美元以上。

3.星巴克第二財季業績超預期 中國同店銷售額下降23% 盤後漲超5%

星巴克第二財季營收增長14.5%至76.4億美元（預期76億美元）；淨利潤6.745億美元，高於去年同期的6.594億美元；調整後EPS為59美分，符合市場預期；星巴克在當季淨開設了313家新店。

分地域來看，在美國強勁增長的推動下，當季全球同店銷售額增長7%。美國同店銷售額增長12%，因顧客在每筆訂單上的花費增加並且光顧次數增加。但同時，在美國以外，國際同店銷售額下降了8%。當季中國同店銷售額下降了23%。

雖然美國對其咖啡的需求保持強勁，但該公司的咖啡師一直在組建工會，希望獲得更好的薪酬和工作條件。在過去六個月裏，大約50個星巴克門店投票贊成成立工會。自霍華德-舒爾茨（Howard Schultz）在4月初重新擔任該公司臨時CEO以來，他已經暫停了股票回購，並開始與全國的咖啡師一起開展傾聽活動，以遏制工會日益增長的推動力。舒爾茨宣佈，在2022財年投資10億美元，用於提高工資、改進培訓和商店創新。

受疫情影響，星巴克暫停了對2022財年的預測。上個季度，該公司表示，預計本財年GAAP每股收益將下降4%至6%，調整後EPS將增長8%至10%。

4.“特斯拉殺手”Rivian將獲15億美元建廠補貼

Rivian週一表示，其計劃在喬治亞州建設的電動汽車工廠將獲得15億美元的州和地方補貼。 此前公司宣佈計劃投資50億美元在喬治亞州建廠，預計將於2024年底開業，僱傭約7500人。Rivian和喬治亞州經濟發展部表示，這些工人的平均年薪為5.6萬美元。公司必須在2028年之前達到就業和投資目標要求，才能全額獲得激勵獎金和税收減免，同時，Rivian得到了亞馬遜和福特汽車的支持。上個月，Rivian表示，今年有望生產2.5萬輛電動汽車，但去年未能實現生產1200輛電動汽車的目標，僅生產了1015輛，交付了920輛。

5.鴻海據悉將負責組裝蘋果汽車，最快2024年底發佈

台灣《經濟日報》援引知名爆料人稱，蘋果汽車開發案正如火如荼進行中，蘋果很可能委託鴻海來負責其汽車的組裝生產，而蘋果汽車的發佈仍將在2025年或甚至是2024年底。報道稱，業內人士表示，蘋果不會推出面向大眾市場的電動汽車，其電動汽車的定位會是10萬美元及以上的高端市場，與特斯拉的Model S爭奪市場。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:15 美國4月ADP就業人數

（2）20:30 美國3月貿易帳

（3）21:45 美國4月Markit服務業PMI終值

（4）22:00 美國4月ISM非製造業PMI

（5）22:30 美國至4月29日當週EIA原油庫存

（6）22:30 美國至4月29日當週EIA戰略石油儲備庫存

（7）次日02:00 美聯儲公佈利率決議

（8）次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會