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《大行报告》大和降明源云(00909.HK)评级至「持有」 目标价下调至10元
阿思达克 03-30 14:28
大和发表研究报告指出,明源云(00909.HK)去年业绩显示,其ERP业务及客户关系管理云端(CRM Cloud)於下半年收入增长逊预期。该行认为在宏观环境疫弱及疫情的影响下,数码化需求於今年第二季及下半年仍将持续疲弱。监於房地产垂直复苏过程可能延长,以及近期股价缺乏催化剂,建议投资者保持观望。 该行预期,明源云今年的ERP业务收入将按年跌13%,而公司今年持续研发投资可能令毛利率受压,对其2022至2023财年收入预测下调1%至2%,每股盈利预测亦削26%至30%,目标价由20元下调至10元,且评级由「跑赢大市」降至「持有」。
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