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野村:京東健康(6618.HK)去年下半年盈利超預期,目標價82港元
格隆匯 03-29 11:30

格隆匯3月29日丨野村發研報指,京東健康(6618.HK)去年下半年表現穩固,總收入按年增長61%至170億元人民幣,高於預期,而非美國通用會計準則淨利潤按年大升104%至7.35億元人民幣,遠超預期,惟綜合毛利率錄22.8%,按年下降2.6個百分點,則遜於預期,維持目標價82港元及“買入”評級。

該行表示,去年下半年,公司在活躍買家和每用户平均收入(ARPU)增長的推動下,IP業務收入按年增長59%,高於去年上半年,又指3P業務和其他服務收入錄得72%的按年增長,高於預期。而去年度活躍買家按年增長37%至1.23億,符合該行預期。

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