国家发改委和国家能源局早前联合印发《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》，属内地首个顶层氢能产业发展规划。目标到2025年形成5万辆的燃料电池汽车保有量，每年10万至20万吨的可再生能源制氢量，和部署建设一批加氢站，实现二氧化碳减排100万至200万吨。到2030年，目标形成一个较为完备的氢能产业技术创新体系，以及清洁能源制氢及供应体系。到2035年，可再生能源制氢在终端能源消费占比中明显提升，并形成多元化的氢能应用生态。 建银国际发表研报，料氢能为帮助全国实现双碳目标的关键工具，尤其是在去碳化进程的後半段时期。该行引述中国氢能联盟数据，估计在2030年碳达峰情景下，内地总氢能的需求将达到每年3,715万吨，在终端能源消费中占比约5%至6%。在2060的碳中和情景下，氢能需求将继续攀升到1.3亿万吨，占终端能源消费占比的20%。 报告称，水电解槽、燃料电池汽车、储运设备供应商或在中短期内，较供应链中的其他持份者更早感受到政策红利。氢气供应链很长，涉及氢气生产、储存和运输以及终端应用。在供应链中，该行相信，水电解槽、氢燃料电池、燃料电池汽车、储氢瓶组、氢气运输车、管道供应商等绿氢设备制造商将比同行更早受益。这些领域的市场领导者或先行者包括亿华通(688339.SH)、潍柴动力(02338.HK)、中集安瑞科(03899.HK)、中材科技(002080.SZ)、隆基股份(601012.SH)、阳光电源(300274.SZ)。 由於氢产业仍处於新兴发展阶段，建银国际称，氢能对上市公司的收入的贡献仍微不足道，料少於5%，但不包括亿华通，该公司几乎所有的收入皆来自燃料电池发动机系统的销售。政策支持对推动产业未来增长至关重要。另外，其他氢能上游生产商包括宝丰能源(600989.SH)和美锦能源(000723.SZ)等，它们正在从煤炭/煤化工供应商开始转型为绿氢制造商。