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《大行报告》大摩:恒安国际(01044.HK)去年纯利逊市场预期约8%
阿思达克 03-22 15:43
摩根士丹利发表研究报告指出,恒安国际(01044.HK)去年销售额跌7%,符合预期。纯利按年跌29%至32.74亿元人民币,逊市场预期约8%,但仍较该行的保守估计为高。毛利率按年跌4.9个百分点,至37.4%,跌幅没有预期般大。 该行指出,恒安去年下半年控制销售及行政开支方面做得更好,另预期木浆价格高企继续对公司的盈利能力构成压力。该行对其目标价为40元,予以「与大市同步」评级。
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