隔夜原油又有捲土重來之勢，布倫特原油創近兩年最大漲幅，一夜之間，布油又站上109美元/桶，與此同時，巴菲特再度加倉石油股。

智通財經APP注意到，3月17日，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司向美國證券交易委員會(SEC)最新提交的文件顯示，3月14日至16日，巴菲特連續三日加倉石油股，以52.99美元至55.38美元不等的價格買入1810萬股西方石油公司股票，共斥資9.85億美元，約合62.54億人民幣。

值得一提的是，這已經是3月以來，巴菲特第三次向外界披露加倉西方石油(OXY.US),看來股神也認爲通脹可能會持續較長一段時間了。

此外，高盛近日發表研報表示，市場對石油的需求並不會消失，儘管俄羅斯的石油公司正面臨艱難的時期，消費者可以轉向其他地區購買石油。美國得克薩斯州生產了美國43%的碳氫化合物，該州是世界五大石油生產地之一，與俄羅斯和沙特阿拉伯並列。

考慮到這一點，高盛分析師Neil Mehta挑選了3只他認爲會成爲未來贏家的石油股，並將其評爲「買入」評級，有很大的上漲潛力。以下就是這三隻股票的詳細分析。

Diamondback Energy(FANG.US)

高盛的第一個選擇是總部位於得克薩斯州的Diamondback Energy，該公司在2021年第四季度的日產量爲38.71萬桶油當量，這略高於每日37.53萬桶的全年平均水平。

強勁的產量和高價格帶來了高收入和高收益。Diamondback的收入從2020年第二季度反彈以來一直在持續增長。在最近的第四季度，Diamondback的收入爲20.2億美元，同比增長162%。基於略高於10億美元的淨收入，每股攤薄後的每股收益爲3.63美元。這遠遠超過了3.37美元的預期，而且和營收一樣， Diamondback的每股收益已經穩步增長了近兩年。

該公司有長期堅定承諾，通過股息和回購，將其一半或更多的自由現金流返還給股東。該公司一直堅持這一政策，最近宣佈派發每股60美分的現金股息。這比上個季度的聲明增加了20%，而2.40美元的年化付款收益率爲1.9%。在此期間，該公司還回購了超過385萬股股票，耗資4.09億美元。

Mehta表示：「我們預計，在大宗商品價格看漲的情況下，自由現金流將達到60億美元，因此2022年我們將繼續看到良好的資本回報和債務削減。我們預計，在當前商品價格高於週期中期的情況下，該公司將向股東分配至少50%的自由現金流，並預計隨着資產負債表繼續加強，未來將有價值更高的分配。」

爲此，Mehta予Diamondback「買入」評級，目標價爲188美元，這意味着該股今年有可能升值51%。

在近期市場分析師對該股的評級中，有19份是正面的，暗示買入，只有一份是持股觀望。這使得該股獲得了「強力買入」的普遍評級，156.63美元的平均目標價表明，該股目前124.56美元的交易價格有26%的上行潛力。

Ovintiv(OVV.US)

高盛關注的下一隻股票是北美油氣行業的大盤股之一Ovintiv。兩年前從加拿大遷至美國的Ovintiv是一家價值110億美元的公司，主要資產在蒙特尼、阿爾伯塔省-不列顛哥倫比亞省、俄克拉荷馬州的阿納達科和德克薩斯州的二疊紀盆地。此外，該公司在北達科他州的Bakken地層和猶他州的Uinta盆地擁有較小的股份。簡而言之，Ovintiv已涉足北美大部分產油區。

這些資產組合使Ovintiv在過去幾年中獲得了強勁的收入。該公司已經連續6個季度實現收入增長，同時收入也很高。在2021年第四季度，公司實現了14億美元的淨利潤，以及31億美元的經營活動現金和17億美元的自由現金流。Ovintiv在減少債務負擔方面取得了進一步進展，償還了約23億美元。管理層預計，只要油價保持在每桶85美元上方，該公司今年下半年將實現30億美元的淨債務目標。鑑於目前油價一直在120美元上方交易，這是一個可以實現的前景。

除了償還債務，Ovintiv還提高了股息，將季度股息提高到每股20美分，摺合成年率爲80美分。這使得股息收益率爲1.7%。

Mehta提醒投資者，該股在2022年將有相當大的漲幅。並予該股「買入」評級，目標價爲71美元，此目標價意味着該公司在一年的時間內將上漲約65%。

Mehta 表示：「股東回報將以股票回購或變量股息的形式，而其餘自由現金流量將用於進一步削減債務和小規模全資收購。我們認爲，除了實現其淨債務目標之外，公司的重點將在與其通過運營效率抵消通脹壓力的能力。」

總的來說，分析師普遍認爲這隻股票的評級爲「適度買入」，平均目標價爲55.54美元，鑑於該公司目前43.12美元的股價，預計一年期漲幅約爲29%。

赫斯(HES.US)

最後是赫斯，一家總部位於紐約，價值280億美元的油氣勘探和開採公司。赫斯在北達科他州的巴肯頁巖、墨西哥灣水域、圭亞那和蘇裏南海岸、利比亞沙漠、泰國和馬來西亞近海都有業務，以高產著稱。在21年第四季度，赫斯日產量爲29.5萬桶。其巴肯頁巖的產量爲15.9萬桶。

這些數字跨越了不斷上漲的天然氣和石油價格，爲赫斯帶來了兩年多來最好的總收入。營收從2020年第四季度的12.1億美元增至2021年第四季度的25.6億美元，同比增長了112%。營收也超過了20.5億美元的行業預期。在收益方面，赫斯錄得每股85美分的淨收益，遠高於上年同期58美分的每股虧損。2021第四季度淨每股收益也領先於預期，比預期高出16%。

展望未來，赫斯預計其產量將增加，預計2022年的日產量爲33萬至34萬桶油當量，比2021年的產量增加了12%至15%。此外，赫斯於2月份宣佈，南美圭亞那的一個海上勘探項目Liza Phase 2 Development已經開始生產。該公司預計，該項目在今年年底前將達到每天22萬桶油當量。

Mehta認爲未來會有很多催化劑來保持該股股價上漲。Mehta表示：「我們認爲，該公司具有得天獨厚的優勢，能夠從以下方面獲益：(1)以較低的供應成本實現圭亞那的長期石油增長；(2)我們對長期油價的樂觀展望，推動現金流高於普遍預期。我們預計圭亞那將推動下一階段的赫斯石油增長，到2026年的總石油產量約爲90萬桶/天(而21年第四季度爲12萬桶/天)。隨着Liza第二階段的生產現已上線和剩餘5億美元定期貸款的償還，我們看到自由現金流的使用可能轉向資本回報。」

Mehta予該股「買入」評級，一年期目標價爲147美元，這意味着赫斯股價上漲57%。

華爾街分析師對這一觀點的共識表明，看漲觀點得到了廣泛認同。最近有11個關於赫斯的評級，其中包括10個「買入」和1個「持有」。該股目前的股價爲93.08美元，其平均目標價爲115.82美元，這意味着該股有24%的上行潛力。