北水總結

3月4日港股市場，北水成交淨買入43.03億，其中港股通(滬)成交淨買入17.49億港元，港股通(深)成交淨買入25.54億港元。

北水淨買入最多的個股是騰訊(00700)、美團-W(03690)、小米集團-W(01810)。北水淨賣出最多的個股是舜宇光學(02382)。

數據來源：盈立智投APP

十大成交活躍股

數據來源：港交所

個股點評

北水資金繼續加倉科網股，騰訊(00700)、美團-W(03690)、小米集團-W(01810)分別獲淨買入33.24億、10.3億、4.82億港元。消息面上，國信證券發佈研報稱，互聯網行業的監管方向未變，但邊際有所改善。我們對全年互聯網行業表現觀點不變，政策邊際放鬆+業績改善，板塊有望實現反彈。3月互聯網行業即將密集發佈2021年年報，我們建議優先佈局年報業績優秀的互聯網龍頭公司快手、網易。同時，騰訊估值已處於歷史低位-，爲隱含衆多優質向上期權的核心資產，建議逢低佈局。

中國宏橋(01378)獲淨買入3.78億港元。消息面上，光大證券發佈研究報告稱，俄鋁近日公告，暫時關閉位於烏克蘭Nikolaev地區的Nikolaev氧化鋁精煉廠的生產。該行認爲，國內鋁供需仍存缺口，繼續看好電解鋁價格上行。俄鋁的供給或存擾動，歐洲電力成本高企帶來的鋁企停產亦或延續，將持續影響海外電解鋁供給。基本面仍是國內鋁價的決定因素，看好3月以後下遊開工逐步恢復。在全球低庫存背景下，國外供給的擾動加劇，將持續推動電解鋁價格上行，噸鋁盈利持續上行。

碧桂園服務(06098)獲淨買入9688萬港元。消息面上，碧桂園與招商銀行簽署150億元《地產併購融資戰略合作協議》。根據協議，招商銀行將授予碧桂園150億元併購融資額度，專用於碧桂園的地產併購業務，業務品種包括但不限於併購貸款、併購基金、資產證券化、以及基於併購相關業務需求所衍生的創新類融資產品。

中海油(00883)獲淨買入8447萬港元。消息面上，摩根士丹利發表研究報告，將今年第二季布蘭特期油預測上調至每桶110美元，將$國海洋石油目標價由13.8元港上調至14元港，評級“增持”。大摩表示，在成本角度出發，中海油將繼續在”三桶油“中跑贏。其低成本戰略和出色的執行紀錄應使中海油處於有利地位，並受惠油價上升。而公司對2022至2024年的派息承諾反映管理層對油價和公司的盈利有信心。

藥明生物(02269)獲淨買入7528萬港元。消息面上，東吳證券近日表示，由國內外市場因素、產業政策因素等多方面影響，國內BIOTECH股價從2021年下半年以來經歷了50-60%回調，考慮到國產創新藥出海格局持續優化，政策走向長期鼓勵創新發展，在創新藥環境尚未發生較大改變的當下，優質BIOTECH公司已進入價值區間，是戰略性佈局創新藥最佳時間點。

思摩爾國際(06969)獲淨買入1045萬港元。消息面上，此前國家菸草專賣局發佈通知，據國家標準化管理委員會標準制修訂計劃，國家菸草專賣局已組織完成《電子煙》國家標準（徵求意見稿）,現公開徵求意見，擬在發佈後3-5個月正式實施。據悉，該通知的發佈日期爲2021年11月30日，按發佈後3-5個月計算，即在今年2-4月份內正式實施，目前已在時間窗口期內。東吳證券表示，2022年霧化電子煙監管細則有望出臺，短期或對國內霧化電子煙行業增速帶來一定擾動，但中長期看行業的規範化發展有助於中小品牌及代工企業出清，繼續看好思摩爾國際的國內市場份額提升。

舜宇光學(02382)遭淨賣出5.45億港元。消息面上，麥格理髮布研究報告稱，維持舜宇光學科技“中性”評級，目標價下調11%至168港元，由於智能手機鏡頭及模組出貨量/平均售價/毛利率預測下降，將2021-23年淨利潤預測下調1%/11%/11%。該行預計，舜宇可通過三星相機模組/蘋果鏡頭/低端組件的市場份額提升來實現銷量增長，但預測智能手機相機模組及鏡頭的平均售價與毛利率都將取得同比下跌，預期汽車相關業務於2022-23年爲收入貢獻超過10%。

此外，小鵬汽車-W(09868)、中國神華(01088)分別獲淨買入2.44億、2504萬港元。