摘要

• 波音公司与被禁的俄罗斯货运航空公司签订了物流协议。
• 这不一定会给波音公司带来问题，因为有替代方案可用。
• 只有在全球经济影响有限且当前形势将长期持续的情况下，波音货运业务才有机会。

在入侵乌克兰后，俄罗斯受到了严厉的制裁，包括商业航空在内的航空航天业，这将对实施制裁的国家产生重大的不利影响。

超大货物市场

到目前为止，大多数人都知道世界上最大的货运飞机安东诺夫225(the Antonov 225)可能已经被摧毁。流传的图片表明确实如此，但也有图片显示飞机的尾部完好无损，这给人一种希望，即飞机仍然完好无损或部分完好无损。一个被称为“Mriya”，意为“梦想”的安东诺夫225型飞机，无论是否被摧毁，在保持乌克兰人士气高昂方面起着关键作用。如果飞机被摧毁，乌克兰可以通过说将重建Mriya来显示实力，如果飞机没有被摧毁，可以说Mriya不能被摧毁。这架飞机的昵称和标志性地位在保持乌克兰人高昂的士气方面发挥了关键作用，在正在进行的信息战中具有重要意义，乌克兰在这方面一直做得很好。

这架飞机的性能是无与伦比的。火车、飞机、直升机、风力涡轮机叶片、发电机…安东诺夫225运送了所有的东西。由于航空业在疫情期间陷入停顿，安东诺夫225飞机将医疗用品从亚洲空运到欧洲。安东诺夫124是超大货运市场的另一个重要参与者。通过2015年商定的物流计划，波音公司本身一直是安东诺夫124服务的客户。

这些安东诺夫124是俄罗斯伏尔加-第聂伯航空公司机队的一部分，该公司现已被禁止进入美国领空，这意味着波音公司不能再委托这些飞机执行运输任务。具有讽刺意味的是，安东诺夫124曾被用于运输涡轮风扇和美国空军KC-46A加油机上使用的机翼盒，过去也曾被用于运输波音747-8的面板。交通部仍有可能对这些航班给予豁免，因为在某种意义上，即使KC-46A项目失败，也可以证明运输符合国家安全利益，因为其他运输方式可能有限或不存在。即便如此，还有一个问题是，其他制裁措施(如被排除在SWIFT系统之外)是否会影响包机。

禁飞令是在波音747项目即将结束的时候颁布的。就像安东诺夫，波音747货机具有机头门的能力，使其适合运输超大有效载荷。这将为波音公司创造一个重新考虑波音747计划的机会，因为该计划在最新版本中一直处于亏损状态。

因此，从某种意义上说，波音正在失去其供应和物流中的一个重要环节。然而，波音公司可能会使用其梦想升降机(Dreamlifters)，该升降机经常用于将波音787的部件运输到埃弗雷特和查尔斯顿。随着梦想飞机项目生产率的降低，波音公司可以考虑利用梦想飞机来运输零件。另一种选择是委托竞争对手空中客车公司(Airbus)的白鲸货机(Belugas)。这家欧洲飞机制造商最近为超大型货运业提供了其前五代白鲸。因此，波音公司可能不会陷入困境，因为它似乎确实有替代方案，但不太可信的是，作为一个货机制造商，它会从俄罗斯禁止适用于超大载荷运输的飞机中受益。

容量挑战创造远程机会

如果目前的情况持续下去，并假设全球经济损失将是有限的，那么货运市场在运力方面可能会面临挑战。在疫情期间，我们看到腹部货运(在飞机腹部运载的货物)消失了。目前还没有看到任何类似程度的制裁，但制裁已导致航空公司停止飞往俄罗斯，反之亦然，这也消除了这些航线上相关的腹部货运能力。由于俄罗斯为欧亚航班提供了一条通道，飞往亚洲的航班至少暂时停飞。

此外，空域关闭导致飞行时间延长。通常需要大约9.5小时的飞行现在需要13个小时。实际上，这意味着由于时间因素，市场容量减少了，这对于仍在运营的货机和客机都是如此。伏尔加-第聂伯集团不仅专门从事超大型货运业务，还拥有一支由9架波音737改装而成的货运机队，更重要的是，它的子公司AirBridgeCargo拥有17架波音747和1架波音777F，可以看到它们经常在阿姆斯特丹史基浦机场运营。凭借这些飞机，该公司是计划货运公里排名前15位的货运公司。

因此，如果目前的形势持续下去，那么我们将看到一家相当大的航空公司被禁止向市场提供急需的运力，同时腹部货运能力没有达到疫情前的水平，而且货运能力受到长途航班的限制。此外，石油价格飙升，在长途飞行成本增加的基础上增加了飞行成本。

结论

由于波音公司目前依赖俄罗斯航空公司运营的安东诺夫飞机，有人会认为波音公司将面临一些物流挑战。安东诺夫124型飞机不多，所以从俄罗斯以外的航空公司采购是不现实的。然而，波音可能会使用自己的“梦幻运输机”(Dreamlifter)将零部件运送到装配线。作为一家飞机制造商，我不认为波音有机会为超大型货运市场提供解决方案。即使波音747-8F项目会活跃起来，我认为波音在超大货舱领域的销售潜力将是有限的。

由于飞机现在不得不飞次优航线，航班确实需要更长的时间，这确实减少了市场上的货运能力。如果这种情况持续下去而不影响对航空货运能力的需求，我们可能会看到货机订单的增加，尽管通常往返俄罗斯的飞机将首先被用来弥补运力的损失。然而，只有在当前局势持续很长一段时间的情况下，才会有真正的机会。根据经验法则，生产速度的决定至少需要提前12个月通知，只有在当前形势持续较长时间的情况下，波音才有机会。