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《大行报告》麦格理下调申洲(02313.HK)目标价至170元 评级「跑赢大市」
阿思达克 03-04 10:37
麦格理发表报告指,在申洲(02313.HK)发布盈警後,仍维持「跑赢大市」评级,认为在受到越南厂房因疫情停产的拖累下,去年下半年的盈利已见底。该盈警公告消除了围绕去年停产的负面财务影响的悬念,并预计申洲的产能将在今年随着品牌客户重新下订单而恢复。 麦格理将申洲2021财年的盈利预测下调30%,以反映盈利警告。同时将2022和2023财年的盈利预测分别下调13%和15%,以考虑到原材料成本上涨和人民币升值导致的利润率下降,目标价下调15%至170元,基於2023财年预测市盈率30倍不变。
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