《大行報告》摩通下調眾安在線(06060.HK)目標價至50元 評級「增持」
摩根大通發表報告,考慮到監管的不確定性,該行將眾安在線(06060.HK)2022年收入及盈利增長下調24%及27%,估計2022年純利達15億元人民幣,其目標價由58元下調至50元。
摩通相信在內地監管收緊下,增長仍存在不確定性已反映在價內,過去12個月股價大幅跑輸大市,認為目前風險回報潛力有所改善,重申評級「增持」,主要是因為國內及海外市場科技收入增長前景強勁,預期2022年至2024年收入複合年增長率可達50%。另外,眾安在線有機會實現規模經濟,在承保利潤好轉下,2022年預測保費收入250億元人民幣,加上收入增長前景較同行佳。
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